🚨 프리장(08:00) 전후 사전 문서 · 당일 방향 모름(forward 미사용) · 증권사 07/21 발간 4건 · 코스닥 종가=749.64(네이버 일별시세 파싱) · 비트코인=거래소 API 실시간(바이낸스·코인게코·업비트, ) · 실값·날조 0
③ 증권사 시선 07/21 발간 4건
이번 주 일정1 · 오늘 7/21(화)
韓 7월 1~20일 수출
반도체 모멘텀 1차 확인.
2 · 7/23(목) 최대 분수령
알파벳 2Q 실적
26~27년 CapEx 가이던스가 'AI 투자 축소' 논란을 끝낼지 결정. 전날 7/22 테슬라·ECB.
3 · 7/24(금)
SK하이닉스 2Q 실적
국내 반도체 직결. 이후 7/30 FOMC·MSFT·메타·현대차 실적 주간.
하우스 대응전략1펀더멘털이 아니라 수급·심리다
이틀간 코스피 −10.6%(6,820→6,516). 신한은 기관 순매도가 크지 않았는데도 하락종목 799개가 압도한 점을, 유안타는 밸류에이션 하단마저 무의미해진 투매를 지적했다.
120일선 15개월 만에 이탈RSI 과매도MDD 30%코스닥 52주 신저가7월 사이드카 9회VKOSPI 80pt대
2키움 — "반도체 중심 분할 매수로 비중 확대"
이번 주 가장 공격적인 판단. 인버스 거래대금 급증은 반등 시 인버스 청산→리밸런싱 매수→반등 가속으로 6월 말 하락 가속의 정반대가 될 수 있다. 간밤 필반 +0.60%·알파벳 AI칩 +1.51%가 Kimi K3발 축소론을 하루 만에 반박했고, 하나 강재구도 '과한 해석'으로 못박았다.
선행 PER 6배 하회이익 컨센 +6.8% vs 주가 −23.1%레버리지 AUM 16.5조→9.1조
3방향은 반등, 속도는 7/23이 정한다
대신은 정반대다 — 이경민은 6,500선 지지력 테스트, 문남중은 필반 베어마켓 진입을 들어 '지금 필요한 건 신중함'. 유안타도 외국인 귀환 전 순매수 전환을 인정하지 않았다. 상단은 중동이 막는다. (원문 PDF 15종·텔레 4건+상상인 전문 2건 기반)
레버리지 ETF 12조 돌파삼전·하이닉스 시총 50%WTI 83달러미 10년물 4.59%
각 증권사 자사 사이트에서 직수집한 원문 PDF + 텔레그램 전문 · 발간시각 지연·미확보분은 사유 명시 — 날조 없음.
키움당일 아침(07:28 확보)KIWOOM DAILY 「미 증시, 반도체 저가매수에도 미-이란 불안에 소폭 약세」 리포트 보기원문 PDF한지영 — 금일 반등 시도 전망(미 반도체 반등·환율 1,475원대 부담완화에 따른 외국인 수급 개선·낙폭과대 매수). 7월 13거래일간 사이드카 9회·서킷브레이커 2회·VKOSPI 80pt대로 정상 범주 밖. 그러나 선행 PER 6배 하회에 12개월 선행 영업이익 컨센서스 +6.8% vs 주가 −23.1%로 괴리, 단일종목 레버리지 AUM은 고점 대비 −45%(16.5→9.1조). 인버스 거래대금 증가는 반등 시 인버스 청산→리밸런싱 매수→반등 가속 메커니즘을 예고. 결론 = 추가 레벨다운보다 바닥 다지기 후 반등 구간, 반도체 중심 분할 매수로 비중 확대가 우선순위. 미-이란은 양측 협상 의지·중재국 10일 휴전 제안으로 확산 여지 낮다는 판단.
삼성당일 아침(07:25 확보)FIRST LIGHT 「중동 불안에 상승 반납하며 하락」 리포트 보기원문 PDF예멘 후티의 사우디 해상봉쇄 선언이 유가·금리 동반 상승으로 연결. 장 초반 반도체 저가매수로 필반이 장중 4% 가까이 올랐으나 트럼프의 이란 추가보복 시사에 반납, +0.60%로 마감. 알파벳 차세대 AI칩 +1.51%·AMD-MS 파트너십(MS +2.51%·AMD +1.58%). 카타르·파키스탄의 10일 휴전안 제시가 유가 상단을 제한.
하나당일 아침(07:28 확보)하루에하나 「Kimi K3와 코어위브 이슈, 과한 해석이다」 리포트 보기원문 PDF강재구(글로벌리서치)가 국내 급락의 명분이었던 Kimi K3·코어위브 이슈를 '과한 해석'으로 정면 반박 — 키움·삼성의 반등 논거와 같은 방향이다. 김두언 DIN은 「반등의 열쇠는 주문에 있다」로 수주 모멘텀을 지목, 박준우·허성우 주간채권은 「금리 '레벨'보다 긴축 '추세'에 집중」. 최정욱 은행 Weekly는 단기적으로 밸류에이션 매력 높은 은행 위주 접근을 권고. 단기투자유망종목 = 삼성전자·LG에너지솔루션·KB금융·한화에어로스페이스·S-Oil·대한항공·오리온·한화생명·금호석유화학·에스티팜.
신한전일(7/20) 장마감 후국내 마감시황 「15개월 만에 120일선 하회」 리포트 보기원문 PDF강진혁 — 작년 5월 이후 15개월 만의 120일선 이탈, 올해 20번째(7월 6번째) 매도 사이드카, RSI 과매도 진입. MDD는 팬데믹 수준 30% 전후. 기관 순매도 규모가 크지 않았음에도 하락종목 799개가 압도 — 펀더멘털 대비 수급 여파. 방어주 금융(KB −6.8%)·통신(SKT −5.6%)도 매물. 전쟁 헤지(정유·해운)와 재생에너지만 선방.
유안타전일(7/20) 장마감 후국내마감 「알고 맞아도 아프다」 리포트 보기원문 PDF이재원 — 호재보다 악재에 민감, 밸류에이션 밴드 하단도 무의미하게 투매 지속. 반등 전환 조건은 ①레버리지 ETF 거래량 축소 ②외국인 투매 진정 — 외국인이 5천억 순매수했으나 전거래일 1.3조 매도의 절반도 안 되는 되돌림. K200 선물은 2거래일 연속(3,876계약) 순매수. 투매 지양, 레버리지도 지양. 미-이란 협상 프레임 사실상 붕괴 국면.
삼성전일(7/20) 장마감 후국내 마감시황 「AI 수익성 우려 지속되며 하락」 리포트 보기원문 PDF휴장 중 글로벌 반도체 급락 + Kimi K3발 AI 경쟁 심화 우려. 낙폭 과대 인식에 장 초 반도체 반등 시도했으나 재차 하락 전환하며 양 시장 사이드카. 외국인은 KOSPI +5,235억 순매수(전기/전자·건설 매수, 금융·운송장비 매도), 기관 −9,217억(화학·금융 매수, 전기/전자 집중 매도). 거래대금 코스피 28.4조.
대신당일 아침(07:50 확보)퀀틴전시 플랜 「대외 악재 누적에 120일 이평선 이탈, 6,500선 지지력 테스트」 리포트 보기원문 PDF이경민 — 중국 문샷 충격에 AI 주도권 우려가 부각되며 반도체 투자심리 위축, 중동 확전에 유가 급등, 레버리지 쏠림 속 매도 사이드카. 방향성을 잃은 수급 주체로 업종 전반 매도세 확산이라는 진단으로, 초점은 6,500선 지지력 테스트다. 문남중 Global Daishin View는 필라델피아 반도체 베어마켓 진입 — 지금 가장 필요한 전략은 신중함으로 키움의 분할매수론과 결이 다르다. 박장욱 「AI 인터커넥트 대전환」은 병목이 인터커넥트로 옮겨간다며 국내 Top-Pick 성호전자, 관심종목 RF머트리얼즈·대한광통신을 제시.
상상인당일 아침(07:49 게시·전문)Macro Daily · FICC Brief 07/21 리포트 보기자산별 마감 정리 — 원/달러 1,477.90원(−8.10원): SK하이닉스 ADR 환전·수출업체 네고에 외국인 주식 순매수 전환까지 겹쳐 하방 압력. 국고채 10년 4.342%(+4.2bp)는 미-이란 인플레 우려 + 금통위 매파 해석. 미 10년 4.593%(+4.4bp)는 해상봉쇄발 유가와 영국 길트 급등(5.039%·+7.8bp)이 부담. 금 4,015.90달러(−0.07%)는 확전에도 금리 상승에 연동돼 하락. 미 커브는 2년 4.209%(+2.9bp)~30년 5.113%(+4.2bp)로 전 구간 상승.
유안타당일 아침(07:35 확보)Snapshot — 글로벌 증시·주변자금 리포트 보기원문 PDF같은 날 아시아 증시가 갈렸다 — 일본 니케이 −4.03%·한국 −4.46%로 동반 급락한 반면, 홍콩 항셍 +2.36%·홍콩H +3.01%·상하이종합 +0.85%로 중화권은 상승했다. Kimi K3가 중국 AI의 약진으로 읽힌 구도가 그대로 반영된 셈. 대만도 −0.52%로 낙폭이 제한적이었다. VIX는 18.65(−0.64)로 오히려 하락해 미국 쪽 공포는 진정 국면이며, 필반은 1개월 −18.11%로 조정폭이 누적됐다. MSCI 이머징 −2.61%.
흥국당일 아침(07:35 확보)Morning Comment 「기관 매도세에 사이드카, 낙폭 확대」 리포트 보기원문 PDF제헌절 휴장·주말 동안 누적된 반도체 고점 우려 + 중동 미군 사상자 + 문샷AI의 미국 반도체 추격 소식이 겹치며 투자심리 훼손, 코스피는 6,500pt선을 지지했다. 반도체 외 증권(미래에셋증권 −7.49%)·전력기기(효성중공업 −8.96%, 차익실현)·방산·자동차·금융까지 일제 하락. 코스닥은 중소형주 수급 이탈 추세 지속. 헬스케어에서 삼천당제약 +29.82%(Pre-ANDA)만 급등. 미 증시는 빅테크 실적 시즌 앞둔 저가매수 유입에도 중동 긴장에 하락 마감.
키움당일 아침(텔레)채권 Daily 코멘트 — 베어 스티프닝 리포트 보기안예하 — 미국채 금리는 장기물 중심 상승하며 베어 스티프닝 마감. 후티 반군의 해상 봉쇄 선언으로 홍해 물류 차질·국제유가 상승 우려가 확대되며 인플레이션 경계 강화, 영국 신임 총리의 재정지출 확대 가능성 시사로 영국 국채금리가 급등한 점도 미국채 약세를 자극. 10년물은 장중 4.60%를 상회했고 페드워치 기준 7월·9월 인상 가능성도 상승.
상상인당일 아침(텔레)리서치 투자전략 뉴스 — Top News 리포트 보기美, 이란 상대로 열흘 연속 공습 — 호르무즈 해협 넘어 전선 확장 조짐. 정부 대책 발표에도 삼성전자·SK하이닉스 레버리지 ETF 거래대금 12조 돌파(유안타가 제시한 반등 조건 ①레버리지 ETF 거래량 축소와 배치되는 대목).