The Morning Briefing

1위 — FT '워시 의장, 9월 인상 준비됐을 것' … 익명 소식통이 금리를 밀어올렸다

간밤 미 증시를 지배한 것은 실적이 아니라 한 건의 익명 보도였다. 파이낸셜타임스가 워시 연준 의장이 9월 금리 인상에 나설 준비가 됐을 것이라고 보도하자 단기물부터 무너졌다. 미래에셋은 이를 두고 "연준 의장의 의중이 본인의 입이 아닌 익명의 소식통을 통해 나온 것은 이례적"이라고 짚었다(Market Issue). 채권은 즉각 반응해 미국채 2년 4.2454%(+6.4bp)·10년 4.6778%(+6.5bp)·30년 5.2242%(+5.6bp)가 일제히 상승했고, 키움 안예하는 9월 인상 가능성이 50% 중후반대로 소폭 상승했다고 정리했다. 명분도 함께 왔다 — 주간 신규 실업수당 청구 19만9천건으로 3주 연속 20만건을 밑돌며 고용이 여전히 견조함을 확인시켰다(상상인). SK증권 조준기는 예측시장 역시 9월 인상 가능성을 반반 정도로 프라이싱 중이라고 전했다. 오늘 밤 7월 고용보고서가 이 확률의 최종 관문이다.

2위 — 호르무즈 재개방 기대가 무위로 … 유가가 되돌아왔다

이틀 전 국내 증시를 6,598까지 밀어올렸던 호르무즈 재개방 기대가 뒤집혔다. 이란 매체는 "호르무즈 진출입 항로를 한시적으로 분리하고 이후엔 중앙항로만 쓴다"고 보도했고, 미 선박에 대한 통항 금지 법안 추진까지 더해지며 불확실성이 재확대됐다(상상인 Top News). 미래에셋은 간밤 장세를 "호르무즈 해협 재개방 가능성에 대한 기대가 무위로 돌아가며 전강후약"으로 요약했다. 유가는 곧바로 반등해 WTI 77.29달러(+2.75%)·브렌트 82.49달러(+3.83%)로 마감했다(키움·상상인 일치). 유가 반등은 금리 상승과 달러 강세로 이어져 달러인덱스 99.93(+0.25%)까지 밀어올렸다. 어제 국내 증시를 지탱한 축 하나가 흔들린 셈이라, 정유·조선 대 항공·해운의 방향이 갈릴 자리다.

3위 — 기술주 실적 실망에 다우 −0.85% … 그런데 반도체는 갈라섰다

지수는 다우 53,885.10(−0.85%)·S&P500 7,709.96(−0.18%)·나스닥 26,348.35(−0.06%)로 낙폭이 위로 갈수록 컸다. 상상인은 "주요 기술주의 부진한 실적 여파로 차익실현 매물이 출회"됐다고 봤다. 실제 개별 낙폭은 지수보다 훨씬 험했다 — 허니웰 에어로스페이스 −23.16%·앱러빈 −19.66%·데이터도그 −19.03%·액손 엔터프라이즈 −14.28%가 두 자릿수로 밀렸다. 🚨국내에 직결되는 대목은 따로 있다: 어제 코스피 반도체 투매의 진원이었던 샌디스크 −6.81%·웨스턴디지털 −13.03%가 밤사이에도 계속 맞았다. 다만 반도체가 통째로 무너진 것은 아니다 — 암 홀딩스 +4.41%·아스테라 랩스 +4.10%·마이크로소프트 +2.54%가 오르며 필라델피아 반도체는 오히려 +0.33%로 마감했다. 메모리만 맞고 나머지는 반등한 하루였다는 점이 오늘 국내 반도체를 보는 기준선이 된다.

4위 — 바이오가 홀로 폭발했다 … FDA 승인 러시

간밤 미국에서 가장 뜨거웠던 곳은 기술주가 아니라 바이오였다. 네이버 공인 업종분류 기준 「생명 공학 및 의학 연구」가 +9.87%(20종 산술평균)로 전 업종 1위였고, 「제약」도 +2.66%(30종)로 상위권이었다. 키움 허혜민은 XBI +0.97%·NBI +0.43%로 지수 대비 강세를 확인하며 재료를 특정했다 — Replimune의 RP1+옵디보 병용요법이 두 차례 거절 끝에 FDA 가속승인을 받아 +8.71%를 기록했고, 모더나는 세계 최초 계절성 mRNA 독감백신 FDA 승인을 따냈다. 개별 종목에서는 이오밴스 바이오테라퓨틱스 +43.09%·인스메드 +33.86%가 폭등했다(종목 고유 재료는 수집 원문에 없어 미확인). 이 흐름은 어제 국내 코스닥 제약 +2.43%와 같은 방향이라, 오늘도 로테이션이 이어질지가 관건이다.

밤사이 폭등·폭락 종목

1위 — 샌디스크 한 장에 코스피 −4.58% … 시총 1·2위가 동시에 두 자릿수 근처로

코스피는 6,296.38(−301.88p, −4.58%)로 마감했고, 장중 매도 사이드카가 발동됐다(흥국). 상상인은 사유를 "빅테크 수익 구조 우려와 샌디스크의 가이던스 부진으로 투심이 악화된 가운데 외국인 매도세가 집중"으로 정리했다. 수급으로 보면 외국인 −3조 3,115억원 vs 개인 +3조 3,367억원으로 개인이 그대로 받아냈다(키움 Morning Letter). 🚨낙폭은 철저히 대형주에 한정됐다 — 같은 날 대형주 −5.08%인 반면 중형주는 +1.43%·소형주는 +0.26%로 올랐다(키움). 낙폭은 시총 상위에 집중됐다 — SK하이닉스 −10.37%(1,495,000원·거래대금 7조 9,171억원), 삼성전자 −6.30%(230,500원·6조 150억원), 삼성전기 −9.37%(1,229,000원). 두 종목의 거래대금만 14조원으로, 지수 하락의 대부분이 메모리 한 곳에서 나왔다. 🚨주목할 대응은 하나증권이 같은 날 단기투자유망종목 10선에 삼성전자와 SK하이닉스를 그대로 유지했다는 점이다(삼성전기·현대차·한국금융지주·풍산·두산퓨얼셀 등과 함께). 급락을 이탈로 볼지 진입으로 볼지에서 하우스 간 시각이 갈리고 있다는 뜻이고, 간밤 미국에서 메모리(웨스턴디지털 −13.03%)만 맞고 설계·인터커넥트(암 +4.41%·아스테라랩스 +4.10%)는 올랐다는 사실이 이 판단의 재료가 된다.

2위 — 코스닥은 닷새째 상승 … 빠진 돈이 바이오·내수로 갔다

같은 날 코스닥은 801.67(+2.08p, +0.26%)로 닷새 연속 상승하며 800선에 안착했다. 키움 허혜민은 이 대비를 숫자로 못박았다 — 코스피 −4.58% vs 코스피 제약 +2.11%, 코스닥 +0.26% vs 코스닥 제약 +2.43%. 반도체에서 빠진 자금이 바이오와 내수·미디어로 옮겨간 하루였다. 실제로 알테오젠 +5.96%(293,500원)·삼성바이오로직스 +1.54%·에이비엘바이오 +3.87%가 올랐고, 에이비엘바이오는 재료도 분명했다 — 美 파트너 컴퍼스가 '토베시미그'로 FDA와 협의를 마치고 연내 BLA 제출을 추진한다는 소식이다(키움). 지아이이노베이션 +4.15%는 장명호 의장의 자사주 1만주 장내 매수로 지분율이 6.15%로 올라간 건이다. 내수·미디어 쪽은 더 셌다 — 스튜디오드래곤 +10.36%·BGF리테일 +9.16%·CJ ENM +6.07%가 코스피 −4.58%인 날에 두 자릿수 안팎으로 뛰었다. 흥국은 이 하루를 「업종별 차별화 장세」로 규정하며 강약을 갈랐다 — 강세 = 은행·자동차·소비재·건설 / 약세 = 반도체에 더해 전일 AI 투자 기대감에 올랐던 전력기기·MLCC. 실제 강세 쪽 숫자는 이렇다: 고려아연 +12.69%(상반기 역대 최대 실적·배당정책 공표) · LG생활건강 +10.77% · 에이피알 +5.73%(호실적) · GS건설 +4.65%(저평가 매력) · 신한지주 +3.67%. 코스닥에서는 상상인증권이 Sh수협은행 피인수 기대감으로 +29.87% 상한가를 기록했다(흥국). 지수가 아니라 업종을 봐야 어제가 읽힌다.

3위 — 국고채 금리 되돌림 … 배당주에 불리해진 자리

채권은 전일 하락분을 되돌렸다. 국고채 3년 3.745%(+6.8bp)·10년 4.193%(+3.8bp)가 상승했고, 상상인은 "외국인 연속 순매수에도 전일 금리 하락에 대한 되돌림이 나타나며 단기물 중심으로 약세"라고 봤다. 국채선물도 3년 KTB 103.39(−0.14)·10년 KTB 106.54(−0.33)로 밀렸다. 환율은 1,424.10원(+1.60원)으로, 서울장에서 연저점을 경신한 뒤 커스터디 매수로 반등했고 야간거래에서 유가 반등·달러 강세를 타고 더 올랐다(상상인). 🚨이 금리 레벨이 종목 선택에 미치는 영향을 하나 김홍식이 직접 짚었다 — "2025년 2.25%까지 떨어졌던 국고채 3년 금리가 2026년 8월 현재 3.66%까지 상승했다. 추가 기준금리 인상 얘기가 나오는 국내 환경을 감안하면 배당주 투자가 크게 각광받을 시기는 아니다". 실제로 어제 한국금융지주 −2.63%·BNK금융지주 −0.13% 등 금융·배당 계열이 눌렸다. 오늘 밤 미 고용지표가 금리를 한 번 더 밀면 이 압력은 다음 주까지 이어진다.

전일 상승·하락 종목