삼성전자 (005930) 종합리포트

개요 및 현황2026/06/30 기준

개요 : 메모리·파운드리와 프리미엄 디바이스 결합한 글로벌 종합전자 리더

- 1969년 설립 종합전자 기업으로 메모리·시스템반도체·모바일·TV·가전 등 전자 전반 영위, 글로벌 톱티어 브랜드와 R&D 역량 보유함

- HBM·DDR5·V낸드, GAA 기반 파운드리, 갤럭시 스마트폰·태블릿·웨어러블·TV·가전·전장/오디오 등 제품 포트폴리오와 온디바이스 AI·가우스 플랫폼 고도화 중임

- 한국 본사와 해외 법인·공장 200+ 네트워크 구축, DX·DS·SDC·Harman 등 계열사 시너지로 IT·자동차·클라우드·빅테크 고객사와 전략 파트너십 지속 확대 중임

현황 : AI 수요·HBM·프리미엄 기기 호조로 실적 회복세, 수익성·AI 투자 균형이 관건

- 25년 매출액 333.61조원으로 2년 연속 두 자릿수 성장, 메모리 업황 회복과 AI 서버·프리미엄 기기 수요가 외형 확대 견인함

- 매출총이익은 131.37조원으로 증가했으나 매출원가 202.24조원, 판관비 87.77조원 부담 존재, 다만 영업이익 43.60조원, 순이익 44.26조원으로 수익성 크게 개선됨

- AI 서버·HBM·파운드리 고부가 수주 확대와 온디바이스 AI 채택 확산으로 중장기 성장 모멘텀 유효, 대규모 설비투자와 기술 경쟁, 가격·환율·규제 등 변동성 요인이 실적 변동 리스크로 작용 가능

표 3. Financial Highlight [연결|전체]· 2026-08-16 갱신단위 : 억원, %, 배, 천주
구분	연간 (Annual)			분기 (Net Quarter)
(억원, %, 배, 원)	2024	2025	2026E	2025/09	2025/12	2026/03	2026/06	2026/09E	2026/12E
매출액	3,008,709	3,336,059	7,386,252	860,617	938,374	1,338,734	1,714,995	2,067,908	2,167,417
영업이익	327,260	436,011	3,909,276	121,661	200,737	572,328	894,924	1,139,748	1,234,618
당기순이익	344,514	452,068	3,260,751	122,257	196,417	472,253	716,245	962,798	1,025,318
영업이익률(%)	10.88	13.07	52.93	14.14	21.39	42.75	-	55.12	56.96
ROE(%)	9.03	10.85	55.83	8.37	10.85	19.16	-	-	-
EPS(원)	4,950	6,564	47,821	1,783	2,864	6,993	10,718	14,063	15,305
PER(배)	10.75	18.27	5.74	17.42	18.27	13.51	-	-	-
PBR(배)	0.92	1.87	2.51	1.38	1.87	2.33	-	-	2.51
부채비율(%)	27.93	29.94	26.46	26.64	29.94	30.15	-	-	26.46
자본금(억원)	8,975	8,975	8,963	8,975	8,975	8,975	-	-	8,963
배당수익률(%)	2.72	1.39	2.81	0.44	0.47	0.22	-	-	-
매출액	2,090,522	2,380,430	-	627,991	649,437	1,092,779	-	-	-
영업이익	123,610	236,036	-	79,411	130,024	492,360	-	-	-
당기순이익	235,826	336,866	-	106,686	138,788	399,243	-	-	-
영업이익률(%)	5.91	9.92	-	12.65	20.02	45.06	-	-	-
ROE(%)	10.23	13.73	-	8.65	13.73	25.74	-	-	-
EPS(원)	3,472	4,995	-	1,584	2,061	5,927	-	-	-
PER(배)	15.32	24.00	-	27.18	24.00	16.75	-	-	-
PBR(배)	1.52	3.13	-	2.29	3.13	3.87	-	-	-
부채비율(%)	37.47	41.12	-	34.29	41.12	42.22	-	-	-
자본금(억원)	8,975	8,975	-	8,975	8,975	8,975	-	-	-
배당수익률(%)	2.72	1.39	2.81	0.44	0.47	0.22	-	-	-

주요제품 매출구성 2026/03 기준 · 단위 : % · 2026-07-15 확인
부문	구성비
DS	61.04
DX	39.33
SDC	5.00
Harman	2.86
기타	-8.23

표 4. 자본금 변동내역 * 단위 : 주, 천원 · 2026-08-16 확인
상장일	종류	변동주식수	변동후자본금
2026/04/14	이익소각	-73,359,314	778,046,685
2025/03/06	이익소각	-50,144,628	778,046,685
2018/12/12	이익소각	-449,542,150	778,046,685
2018/05/04	액면분할		778,046,685
2018/02/08	이익소각	-712,000	778,046,685

일자	주가	대비	등락률	거래량	거래대금 (억)	공매도 거래량	공매도잔고 (T+2)	공매도 거래대금(억)	개인 (천주)	외국인 (천주)	기관 (천주)	연기금 (천주)
2026/09/18	261,000	+5,000	+1.95%	20,279,761	52,778	1,043,614	T+2	2,716	-2,848	-1,777	+2,717	+328
2026/09/17	256,000	+2,500	+0.99%	16,971,358	43,130	562,091	T+2	1,428	-287	-2,278	+541	+139
2026/09/16	253,500	+3,000	+1.20%	16,705,728	42,019	615,534	T+2	1,549	-2,506	-1,682	+2,220	+220
2026/09/15	250,500	+2,000	+0.80%	17,735,728	44,174	791,754	6,733,057	1,971	+1,968	-1,259	-2,733	-22
2026/09/14	248,500	-11,000	-4.24%	26,497,980	66,427	1,468,656	7,983,452	3,677	+5,452	-4,235	-2,857	-241
2026/09/11	259,500	-9,500	-3.53%	22,016,911	57,014	1,670,974	6,390,201	4,319	+4,778	-3,969	-2,925	+346
2026/09/10	269,000	-500	-0.19%	31,539,807	84,423	692,808	6,200,725	1,841	+711	-5,855	+3,318	+191
2026/09/09	269,500	+0	+0.00%	26,491,463	71,731	561,713	6,785,646	1,522	-687	-2,818	+1,451	-183
2026/09/08	269,500	-500	-0.19%	37,231,028	101,984	419,585	6,193,521	1,150	-8,151	+3,593	+2,655	-555
2026/09/07	270,000	+14,500	+5.68%	30,148,927	80,590	248,986	6,381,309	666	-12,250	+4,295	+6,244	+80
2026/09/04	255,500	+5,500	+2.20%	21,429,660	54,734	368,535	7,362,263	943	-5,790	+697	+3,061	+106
2026/09/03	250,000	-500	-0.20%	21,475,989	53,855	1,226,909	7,528,971	3,066	-1,248	+114	-861	-246
2026/09/02	250,500	-10,500	-4.02%	23,922,977	60,212	2,231,392	7,521,987	5,642	+3,615	-2,061	-3,526	-340
2026/09/01	261,000	+1,000	+0.38%	23,436,082	60,697	1,453,398	7,633,865	3,756	-1,061	-515	-400	+190
2026/08/31	260,000	+3,000	+1.17%	28,001,732	71,091	1,563,557	7,763,430	3,931	+305	+106	-2,348	-319
2026/08/28	257,000	-9,000	-3.38%	24,004,665	62,402	836,132	7,463,497	2,178	+1,794	-1,953	-1,828	-217
2026/08/27	266,000	+4,500	+1.72%	30,043,325	80,228	914,065	7,410,008	2,439	-4,203	+1,989	+260	-124
2026/08/26	261,500	+4,500	+1.75%	30,448,186	79,576	569,526	7,492,771	1,482	-5,589	+3,241	+569	-134
2026/08/25	257,000	+0	+0.00%	36,923,430	93,170	1,499,598	7,652,353	3,772	+2,643	-5,178	+551	-253
2026/08/24	257,000	-24,500	-8.70%	52,391,422	137,023	3,681,298	7,842,104	9,581	+13,041	-7,979	-7,314	-351
2026/08/21	281,500	+10,500	+3.87%	67,679,295	186,690	1,377,902	7,536,370	3,786	-2,402	+1,028	+1,757	+223
2026/08/20	271,000	+23,500	+9.49%	46,036,748	122,765	1,396,212	7,205,523	3,720	-5,869	+5,616	+424	-74
2026/08/19	247,500	-21,000	-7.82%	45,473,207	114,407	1,586,828	7,387,185	3,965	+8,452	-4,800	-4,036	+15
2026/08/18	268,500	-6,000	-2.19%	45,511,083	125,279	956,378	6,932,423	2,614	+710	+787	-1,421	-100
2026/08/14	274,500	+6,500	+2.43%	39,062,903	106,197	1,274,200	6,563,865	3,458	-3,646	+5,722	-2,081	+27
2026/08/13	268,000	+12,500	+4.89%	54,998,176	146,944	2,839,660	6,555,684	7,591	-5,165	-195	+5,531	-129
2026/08/12	255,500	+16,000	+6.68%	46,470,122	117,637	1,984,289	5,986,541	5,026	-6,973	+6,561	+973	-116
2026/08/11	239,500	+9,500	+4.13%	39,743,483	94,194	2,238,394	5,586,936	5,321	-4,502	+3,701	+963	-142

표 7. 분석 대상 리포트 15건 — 최근 분기보고서 기준일(26.06.30) 이후 · 2026-09-17 갱신

발간일	증권사	의견	목표주가(원)	제목
26.09.14	BNK투자증권	HOLD	270,000	메모리 수요 둔화 흐름 지속, 주가 상단 제한적
26.09.11	KB증권	NR	None	성장의 판이 커진다
26.09.07	미래에셋증권	BUY	400,000	HBM으로 매크로 우려 극복
26.09.07	DB증권	BUY	360,000	비우호적인 환 vs 펀더멘탈 이상無
26.09.07	미래에셋증권	BUY	400,000	HBM to offset macro comcerms
26.09.04	KB증권	BUY	600,000	연내 추가 주주환원 기대
26.08.31	LS증권	BUY	450,000	좋은 데이터는 인정할 필요가 있다
26.08.31	LS증권	BUY	450,000	Data demands a re-rating
26.08.28	KB증권	NR	None	중국 AI 데이터센터 최대 수혜주
26.08.27	KB증권	NR	None	실적과 주주환원, 더블 서프라이즈 기대
26.08.25	미래에셋증권	BUY	370,000	공포가 클수록 중심을 잡자
26.08.25	미래에셋증권	BUY	370,000	Stay focused amid heightened concerns
26.08.24	삼성증권	BUY	400,000	주주 환원 규모로 삼성전자의 저평가를 증명
26.08.24	KB증권	NR	None	주주환원 확대, 재평가 전환점
26.08.24	삼성증권	BUY	400,000	Undervaluation evident in shareholder returns

현재주가 (9/18 종가)	261,000원
시가총액 (보통주)	1525.88조원
발행주식수	5,846,278,608주
52주 최고	374,500원
52주 최저	79,600원
PER ┃ EPS(2026.06)	┃
추정 PER ┃ EPS(2026E)	┃

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률

개요 : 메모리·파운드리와 프리미엄 디바이스 결합한 글로벌 종합전자 리더

Revenue Mix · 2026/03

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률5D1M3M6M1Y

주가동향 · 1년 상대수익률