하나금융지주 (086790) 종합리포트

개요 및 현황2026/06/30 기준

개요 : 은행·비은행 균형 포트폴리오와 글로벌·디지털 기반 종합금융지주임

- 2005년 설립 금융지주로 하나은행·하나증권·하나카드·하나캐피탈 등 핵심 계열사 거느리며 국내 주요 금융그룹으로 성장 중임

- 은행 예대·외환·자산관리와 함께 카드·증권·캐피탈·보험 제공, 그룹 공통 인프라와 데이터·AI 기반 플랫폼으로 디지털 금융서비스 고도화 추진 중임

- 25개국 이상 해외 네트워크와 원펙스(One-FX) 등 글로벌 상품 확대, 국책기관·핀테크·ESG 파트너십을 통해 기업·소매·글로벌 고객군으로 외연 확장 지속 중임

현황 : 순이자이익 및 수수료이익 동반 성장으로 사상 최대 실적 경신

- 2025년 총영업이익은 약 13조 3,415억 원으로 전년 대비 증가했으며 순이자이익과 순수수료이익이 모두 견조하게 성장하며 탄탄한 핵심 이익을 시현함

- 일반관리비와 대규모 신용손실충당금 반영에도 불구하고 영업이익 약 5조 3,508억 원 및 당기순이익 4조 366억 원을 기록해 압도적 수익성을 증명함

- 대내외 금리 변동성 확대 등 불확실성이 상존하나 안정적인 자본 적정성 관리를 바탕으로 주주환원 확대 및 비은행 부문 중심의 지속적인 성장이 전망됨

표 3. Financial Highlight [연결|전체]· 2026-08-16 갱신단위 : 억원, %, 배, 천주
구분	연간 (Annual)			분기 (Net Quarter)
(억원, %, 배, 원)	2024	2025	2026E	2025/09	2025/12	2026/03	2026/06	2026/09E	2026/12E
매출액	816,143	689,436	-	108,930	171,488	290,048	272,589	-	-
영업이익	48,552	53,509	59,861	14,782	8,904	16,536	15,944	16,632	10,861
당기순이익	37,685	40,366	44,799	11,358	5,776	12,307	12,061	12,538	7,594
영업이익률(%)	5.95	7.76	-	13.57	5.19	5.70	-	-	-
ROE(%)	9.11	9.17	9.60	9.21	9.17	9.20	-	-	-
EPS(원)	12,872	14,110	16,056	3,999	2,046	4,348	4,343	4,505	2,806
PER(배)	4.41	6.67	8.28	6.32	6.67	7.35	-	-	-
PBR(배)	0.37	0.57	0.74	0.54	0.57	0.63	-	-	0.74
부채비율(%)	1,363.73	1,377.89	1,354.41	1,364.72	1,377.89	1,375.75	-	-	1,354.41
자본금(억원)	15,012	15,012	14,890	15,012	15,012	15,012	-	-	14,890
배당수익률(%)	6.34	4.36	3.50	1.06	1.45	1.07	-	-	-
매출액	20,183	20,387	-	8,754	125	12,347	-	-	-
영업이익	17,885	17,583	-	8,127	-723	11,611	-	-	-
당기순이익	17,626	17,456	-	8,054	-707	11,551	-	-	-
영업이익률(%)	88.61	86.25	-	92.84	-579.96	94.04	-	-	-
ROE(%)	9.06	8.86	-	8.95	8.86	9.01	-	-	-
EPS(원)	6,068	6,153	-	2,844	-254	4,150	-	-	-
PER(배)	9.36	15.29	-	14.12	15.29	16.35	-	-	-
PBR(배)	0.81	1.30	-	1.21	1.30	1.42	-	-	-
부채비율(%)	29.02	36.48	-	35.48	36.48	36.94	-	-	-
자본금(억원)	15,012	15,012	-	15,012	15,012	15,012	-	-	-
배당수익률(%)	6.34	4.36	3.50	1.06	1.45	1.07	-	-	-

주요제품 매출구성 2026/03 기준 · 단위 : % · 2026-07-15 확인
부문	구성비
유가증권평가및처분이익	62.52
이자수익	19.32
외환거래이익	11.76
수수료수익	3.87
기타	2.53

표 4. 자본금 변동내역 * 단위 : 주, 천원 · 2026-08-16 확인
상장일	종류	변동주식수	변동후자본금
2026/04/23	이익소각	-1,621,669	1,501,210,310
2026/04/23	이익소각	-2,336,397	1,501,210,310
2025/09/30	이익소각	-6,398,075	1,501,210,310
2025/06/04	이익소각	-2,516,991	1,501,210,310
2024/09/03	이익소각	-5,115,718	1,501,210,310

일자	주가	대비	등락률	거래량	거래대금 (억)	공매도 거래량	공매도잔고 (T+2)	공매도 거래대금(억)	개인 (천주)	외국인 (천주)	기관 (천주)	연기금 (천주)
2026/09/18	133,100	-5,400	-3.90%	1,127,122	1,511	16,738	T+2	23	+101	-139	+39	+4
2026/09/17	138,500	+1,300	+0.95%	767,852	1,060	32,210	T+2	44	-19	-65	+85	+10
2026/09/16	137,200	-300	-0.22%	618,456	845	17,067	T+2	23	+10	-130	+117	+35
2026/09/15	137,500	-2,900	-2.07%	636,052	879	45,032	T+2	62	+49	+7	-56	-12
2026/09/14	140,400	+2,600	+1.89%	815,349	1,136	49,815	32,757	69	-70	+133	-57	-41
2026/09/11	137,800	+2,500	+1.85%	771,311	1,055	85,575	42,592	117	-46	+123	-76	-52
2026/09/10	135,300	+1,300	+0.97%	1,059,141	1,429	46,038	50,259	62	0	+323	-321	-36
2026/09/09	134,000	-2,800	-2.05%	905,819	1,219	23,584	55,526	32	+74	-86	+8	+9
2026/09/08	136,800	-2,100	-1.51%	514,595	711	45,365	59,242	62	+17	-44	+32	-7
2026/09/07	138,900	+4,600	+3.43%	632,770	873	24,220	62,618	33	-70	-50	+127	-31
2026/09/04	134,300	-5,200	-3.73%	963,251	1,312	26,706	69,251	36	+62	-254	+192	+29
2026/09/03	139,500	+4,600	+3.41%	1,069,637	1,492	91,127	108,364	127	-170	+41	+126	-5
2026/09/02	134,900	-2,500	-1.82%	990,501	1,353	172,645	173,346	235	+49	-146	+94	+14
2026/09/01	137,400	+1,100	+0.81%	1,196,945	1,641	60,945	131,110	84	-48	-134	+184	-27
2026/08/31	136,300	+300	+0.22%	1,418,241	1,932	35,633	139,797	48	+14	-114	+99	+12
2026/08/28	136,000	+2,400	+1.80%	586,884	787	61,643	402,466	83	-79	-24	+108	-19
2026/08/27	133,600	+400	+0.30%	670,189	896	72,929	394,180	97	-32	-63	+98	-26
2026/08/26	133,200	+2,400	+1.83%	588,766	779	55,998	392,264	74	-89	-2	+93	-12
2026/08/25	130,800	+2,100	+1.63%	590,452	772	105,544	362,979	138	-105	-36	+141	+16
2026/08/24	128,700	-100	-0.08%	464,828	594	92,232	333,390	118	-23	-106	+128	+17
2026/08/21	128,800	+5,400	+4.38%	870,972	1,113	85,102	276,197	109	-65	-71	+140	-3
2026/08/20	123,400	-4,100	-3.22%	1,027,920	1,287	128,943	266,340	161	+103	+40	-148	-82
2026/08/19	127,500	-3,200	-2.45%	840,924	1,062	85,835	322,453	108	+114	-214	+97	+16
2026/08/18	130,700	-2,300	-1.73%	761,358	998	70,560	336,916	93	+64	-61	-4	-20
2026/08/14	133,000	+2,000	+1.53%	749,263	995	52,143	385,649	69	-48	+102	-55	-24
2026/08/13	131,000	+3,100	+2.42%	1,119,490	1,463	66,526	416,053	87	-84	+168	-76	-42
2026/08/12	127,900	+200	+0.16%	684,938	885	31,671	442,691	41	-24	+67	-38	-51
2026/08/11	127,700	-2,700	-2.07%	658,761	850	22,728	465,718	29	+37	-24	-13	-39

표 7. 분석 대상 리포트 15건 — 최근 분기보고서 기준일(26.06.30) 이후 · 2026-09-17 확인

발간일	증권사	의견	목표주가(원)	제목
26.09.08	키움증권	BUY	190,000	최대실적 전망, 주주환원 리뉴얼
26.09.02	신한투자증권	BUY	160,000	낮아진 환율, 높아질 실적
26.09.02	신한투자증권	BUY	160,000	Favorable forex rates to drive stronger earnings
26.07.29	iM증권	BUY	153,000	환율 환경과 밸류에이션 매력 모두 부각
26.07.27	유안타증권	BUY	175,000	Focus shifts from higher shareholder return ratio to higher ROE
26.07.27	DB증권	BUY	158,000	중요해진 자회사 ROE 개선 속도
26.07.27	미래에셋증권	BUY	179,000	ROE 개선이 관건
26.07.27	흥국증권	BUY	165,000	새로운 프레임워크로의 도약
26.07.27	한화투자증권	BUY	176,000	ROE 상승과 환원 확대의 순환 참조
26.07.27	삼성증권	BUY	161,000	2Q 실적: ROE 및 주주환원율 목표 상향 긍정적
26.07.27	LS증권	BUY	160,000	담대한 밸류업 목표 재설정
26.07.27	유안타증권	BUY	175,000	초점은 주주환원율 상승에서 ROE 상승으로
26.07.27	신한투자증권	BUY	150,000	밸류업 프로그램 레벨업
26.07.27	NH투자증권	BUY	168,000	주주환원율 50%에서 점진적 우상향 전망
26.07.27	iM증권	BUY	153,000	악조건에도 견조한 이익 시현

현재주가 (9/18 종가)	133,100원
시가총액 (보통주)	36.52조원
발행주식수	274,367,748주
52주 최고	142,500원
52주 최저	84,000원
PER ┃ EPS(2026.06)	┃
추정 PER ┃ EPS(2026E)	┃

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률

개요 : 은행·비은행 균형 포트폴리오와 글로벌·디지털 기반 종합금융지주임

Revenue Mix · 2026/03

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률5D1M3M6M1Y

주가동향 · 1년 상대수익률