스피어 (347700) 종합리포트

개요 및 현황2026/06/30 기준

개요 : 디지털헬스 플랫폼과 우주항공 특수합금 SCM 기반 사업 다각화

- 2012년 설립된 디지털헬스 기업으로 개인건강관리 플랫폼과 의료 AI 솔루션을 개발해왔으며 우주항공 특수합금 공급망 사업을 편입해 사업 포트폴리오를 확대

- PHR 플랫폼과 원격의료, 의료 AI, 피부암 진단 소프트웨어를 비롯해 특수합금 조달·가공·품질관리까지 아우르는 통합 SCM 서비스를 주요 사업으로 전개

- 글로벌 벤더 네트워크를 기반으로 우주항공 소재 공급처를 확보하고 공공·민간 ICT 사업과 해외 의료 분야 협력을 확대하며 고객 기반을 다변화 중

현황 : 매출 성장과 영업흑자에도 중단영업 영향으로 순이익 급감

- 2025년 매출은 956.4억원으로 전년 대비 증가했으며 우주항공 특수합금 SCM 사업 편입과 주요 고객사 공급 확대가 외형 성장을 견인

- 판관비 절감으로 영업이익은 90.5억원을 기록했으나 금융비용 부담과 중단영업손실이 반영되며 당기순이익은 1.7억원으로 크게 감소

- 특수합금 공급망과 신규 고객사 확보가 매출 기반 확대에 기여했으나 중단사업 정리와 금융비용 부담이 이어져 안정적인 수익구조 정착에는 추가적인 개선이 요구

표 3. Financial Highlight [연결|전체]· 2026-08-16 갱신단위 : 억원, %, 배, 천주
구분	연간 (Annual)			분기 (Net Quarter)
(억원, %, 배, 원)	2024	2025	2026E	2025/09	2025/12	2026/03	2026/06E	2026/09E	2026/12E
매출액	854	956	2,399	211	338	451	578	652	720
영업이익	152	91	174	-10	36	7	32	62	74
당기순이익	86	2	526	-33	-209	398	17	44	56
영업이익률(%)	17.77	9.46	7.23	-4.69	10.76	1.58	5.54	9.50	10.21
ROE(%)	68.40	0.43	50.93	57.51	0.52	46.87	-	-	-
EPS(원)	491	5	912	-84	-501	836	-31	60	95
PER(배)	8.05	3,173.58	28.99	14.90	2,608.15	49.10	-	-	-
PBR(배)	5.38	9.90	11.23	5.47	9.90	20.05	-	-	11.23
부채비율(%)	135.21	49.85	334.19	78.33	49.85	399.35	-	-	334.19
자본금(억원)	82	233	240	196	233	247	-	-	240
배당수익률(%)	0.00	0.00	-	0.00	0.00	0.00	-	-	-
매출액	854	800	-	142	310	323	-	-	-
영업이익	152	83	-	-13	34	13	-	-	-
당기순이익	100	33	-	-31	-195	449	-	-	-
영업이익률(%)	17.77	10.41	-	-9.31	11.14	4.11	-	-	-
ROE(%)	86.32	8.07	-	63.42	8.16	54.86	-	-	-
EPS(원)	572	89	-	-79	-469	945	-	-	-
PER(배)	6.92	165.35	-	13.01	163.50	40.10	-	-	-
PBR(배)	6.32	9.37	-	5.30	9.37	18.44	-	-	-
부채비율(%)	154.18	38.66	-	66.53	38.66	76.30	-	-	-
자본금(억원)	82	233	-	196	233	247	-	-	-
배당수익률(%)	0.00	0.00	-	0.00	0.00	0.00	-	-	-

주요제품 매출구성 2026/03 기준 · 단위 : % · 2026-07-15 확인
부문	구성비
우주항공사업 특수합금 등 공급	99.81
건강기능식품, 메디컬디바이스 등	0.15
디지털헬스케어 기술플랫폼	0.05
디지털헬스케어 서비스	-0.01

표 4. 자본금 변동내역 * 단위 : 주, 천원 · 2026-08-16 확인
상장일	종류	변동주식수	변동후자본금
2026/07/03	유상증자 주식매수선택권행사	12,000	25,775,681
2026/06/09	전환사채 전환 국내	725,057	25,769,681
2026/05/14	전환사채 전환 국내	725,057	25,407,153
2026/04/15	전환사채 전환 국내	725,057	25,044,624
2026/04/10	전환사채 전환 국내	43,503	24,682,096

일자	주가	대비	등락률	거래량	거래대금 (억)	공매도 거래량	공매도잔고 (T+2)	공매도 거래대금(억)	개인 (천주)	외국인 (천주)	기관 (천주)	연기금 (천주)
2026/09/18	24,150	+50	+0.21%	2,051,968	492	62,787	T+2	15	+20	-165	+147	0
2026/09/17	24,100	+3,750	+18.43%	5,876,594	1,355	110,368	T+2	25	-19	-252	+271	0
2026/09/16	20,350	+200	+0.99%	587,460	119	91,716	T+2	19	-70	+4	+65	0
2026/09/15	20,150	+750	+3.87%	644,186	128	13,000	T+2	3	-8	+41	-36	0
2026/09/14	19,400	-650	-3.24%	428,674	85	47,265	498,247	9	+119	-128	+8	+2
2026/09/11	20,050	-400	-1.96%	284,066	57	38,193	459,375	8	+2	-50	+49	0
2026/09/10	20,450	-450	-2.15%	522,663	106	28,672	459,375	6	-18	-65	+54	0
2026/09/09	20,900	+700	+3.47%	598,353	123	38,817	459,375	8	+77	-109	+14	0
2026/09/08	20,200	+1,140	+5.98%	1,267,124	258	43,796	459,375	9	-92	+87	-19	+83
2026/09/07	19,060	-460	-2.36%	570,871	110	21,108	459,375	4	+193	-173	-23	0
2026/09/04	19,520	+940	+5.06%	852,783	169	9,880	460,513	2	+2	-26	+24	0
2026/09/03	18,580	-730	-3.78%	695,091	131	2,229	454,103	0	+9	+185	-174	0
2026/09/02	19,310	-790	-3.93%	405,766	80	17,958	459,374	4	-51	+34	+25	0
2026/09/01	20,100	-900	-4.29%	684,083	139	38,016	459,653	8	-27	+144	-112	0
2026/08/31	21,000	-1,250	-5.62%	765,188	158	102,830	459,653	21	+49	+40	-100	-25
2026/08/28	22,250	-900	-3.89%	609,296	137	24,405	432,527	5	-23	+124	-85	-27
2026/08/27	23,150	+150	+0.65%	406,634	95	4,845	432,527	1	+56	-36	-22	-24
2026/08/26	23,000	-550	-2.34%	582,670	134	8,921	432,527	2	+80	-72	-8	-15
2026/08/25	23,550	+500	+2.17%	515,434	117	3,574	433,328	1	-29	+66	-27	0
2026/08/24	23,050	-400	-1.71%	258,462	60	3,102	434,828	1	-41	+41	+1	0
2026/08/21	23,450	-2,300	-8.93%	649,556	154	38,210	434,828	9	+58	+53	-127	0
2026/08/20	25,750	+650	+2.59%	651,580	167	10,494	434,828	3	-105	-18	+121	+32
2026/08/19	25,100	-650	-2.52%	485,872	124	12,231	433,828	3	-56	+32	+12	0
2026/08/18	25,750	-700	-2.65%	892,523	229	59,521	433,328	15	-20	-21	+33	0
2026/08/14	26,450	+500	+1.93%	917,312	242	36,456	433,328	10	-93	+21	+63	0
2026/08/13	25,950	-650	-2.44%	1,087,658	292	25,226	445,008	7	+89	-99	+2	0
2026/08/12	26,600	+1,250	+4.93%	1,231,899	320	30,040	458,592	8	-80	-6	+124	+1
2026/08/11	25,350	+250	+1.00%	1,993,925	513	34,607	466,380	9	-132	+175	-73	+4

표 7. 분석 대상 리포트 9건 — 최근 분기보고서 기준일(26.06.30) 이후 · 2026-09-17 갱신

발간일	증권사	의견	목표주가(원)	제목
26.09.15	신한투자증권	NR	None	유년기의 끝
26.09.08	해당기업	NR	None	회사소개 및 주요 경영현황
26.08.26	해당기업	NR	None	Company & Business Overview
26.08.18	메리츠증권	NR	None	실적도 이륙 준비
26.08.05	유진투자증권	NR	None	스페이스X의 특수합금 공급망 관리 전문 기업
26.07.27	해당기업	NR	None	회사소개 및 주요 사업현황
26.07.23	그로쓰리서치	NR	None	SpaceX의 진짜 수혜주는 소재가 아니라 공급망이다
26.07.23	그로쓰리서치	NR	None	SpaceX Starship＇s Supply Chain, Listed in Seoul
26.07.06	한국투자증권	BUY	50,000	2Q26 Preview: On the next level

현재주가 (9/18 종가)	24,150원
시가총액 (보통주)	1.23조원
발행주식수	50,814,000주
52주 최고	57,300원
52주 최저	7,050원
PER ┃ EPS(2026.03)	┃
추정 PER ┃ EPS(2026E)	┃

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률

개요 : 디지털헬스 플랫폼과 우주항공 특수합금 SCM 기반 사업 다각화

Revenue Mix · 2026/03

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률5D1M3M6M1Y

주가동향 · 1년 상대수익률