덕산하이메탈 (077360) 종합리포트

시장 내 위치

코스닥 상위 5% · 방위산업 13위/44종

테마반도체 - 후공정 소재

모멘텀 · 수급 · 촉매

MSB 슈퍼사이클·과점 60~70%

변동성12.6% / 하루 ±

3일 수급

기관 +29.0만↑외인 -19.0만↓

표 1개요 및 현황 · 2026/06/30 기준 ⤢

표 2인터랙티브 차트 차트 해설 · 거래량 특이점 연동· 2026-09-01 갱신 ⤢

표 3Financial Highlight [연결|전체] · 2026-08-16 갱신 단위 : 억원, %, 배, 천주⤢

표 4자본금 변동내역* 단위 : 주, 천원 · 2026-08-16 확인 ⤢

표 5수급 · 공매도 2026-09-18 정산분 · 수급 KRX+NXT 통합 · 공매도 키움 · 잔고 KRX(T+2 공표) ⤢

표 6섹터 · 테마 당일 최강 그룹 · 그룹 수급 레이더 · 2026-09-18 갱신 ⤢

표 7분석 대상 리포트 8건 — 최근 분기보고서 기준일(26.06.30) 이후 · 2026-09-17 확인 ⤢

표 8종목토론방 네이버 종목토론실 · 09-18 16:24 수집 · 최신 20건 ⤢

표 9종합 투자판단 5축 관측 · 가격·재무·수급·위험 · 결손 NR ⤢

현재주가 (9/18 종가)	11,610원
시가총액 (보통주)	5,275억원
발행주식수	45,437,000주
52주 최고	21,100원
52주 최저	5,200원
PER ┃ EPS(2026.06)	┃
추정 PER ┃ EPS(2026E)	┃

구분	연간 (Annual)			분기 (Net Quarter)
(억원, %, 배, 원)	2024	2025	2026E	2025/09	2025/12	2026/03	2026/06	2026/09E	2026/12E
매출액	2,359	2,364	3,401	615	734	687	908	896	939
영업이익	186	28	328	16	1	-7	101	113	110
당기순이익	313	-1,157	240	50	-1,201	52	124	-	-
영업이익률(%)	7.90	1.19	9.64	2.55	0.08	-0.97	-	12.64	11.68
ROE(%)	6.76	-40.79	10.08	3.18	-40.79	-37.89	-	-	-
EPS(원)	449	-2,333	484	116	-2,446	121	272	-	-
PER(배)	8.58	-	20.47	28.42	-	-	-	-	-
PBR(배)	0.56	1.34	1.96	0.89	1.34	2.11	-	-	1.96
부채비율(%)	79.95	94.52	103.29	77.50	94.52	95.62	-	-	103.29
자본금(억원)	91	91	90	91	91	91	-	-	90
배당수익률(%)	0.00	-	-	-	-	-	-	-	-
매출액	982	1,263	2,110	343	351	426	-	583	562
영업이익	195	156	290	44	34	23	-	98	90
당기순이익	300	-1,262	230	39	-1,328	28	-	-	-
영업이익률(%)	19.87	12.32	13.73	12.97	9.58	5.36	-	16.81	15.96
ROE(%)	13.32	-71.44	18.35	13.06	-71.44	-70.12	-	-	-
EPS(원)	660	-2,777	506	86	-2,922	62	-	-	-
PER(배)	5.84	-	19.58	9.28	-	-	-	-	-
PBR(배)	0.73	2.43	3.29	1.14	2.43	3.86	-	-	3.29
부채비율(%)	66.36	133.56	123.36	67.45	133.56	137.91	-	-	123.36
자본금(억원)	91	91	90	91	91	91	-	-	90
배당수익률(%)	0.00	-	-	-	-	-	-	-	-

부문	구성비
솔더볼/파우더	62.05
고압가스용기	20.56
항법솔루션 외	17.43
연결조정	-0.04

상장일	종류	변동주식수	변동후자본금
2022/05/04	무상증자 주식발행초과금 자본전입	22,718,501	9,087,400
2015/05/28	유상증자 일반공모	5,333,901	4,543,700
2015/02/06	인적분할	-12,007,770	3,476,920
2011/07/29	전환사채 전환 국내	32,795	5,878,474
2011/04/15	유상증자 주식매수선택권행사	471,482	5,871,915

일자	주가	대비	등락률	거래량	거래대금 (억)	공매도 거래량	공매도잔고 (T+2)	공매도 거래대금(억)	개인 (천주)	외국인 (천주)	기관 (천주)	연기금 (천주)
2026/09/18	11,610	+280	+2.47%	1,144,029	135	16,588	T+2	2	-110	-89	+185	+55
2026/09/17	11,330	+700	+6.59%	1,306,156	145	2,719	T+2	0	+9	-144	+137	0
2026/09/16	10,630	+290	+2.80%	544,300	57	3,137	T+2	0	-19	+43	-32	0
2026/09/15	10,340	+650	+6.71%	705,829	72	5,396	81,682	1	-216	+176	+40	0
2026/09/14	9,690	-340	-3.39%	401,963	40	15,876	93,528	2	+33	-31	-2	0
2026/09/11	10,030	-360	-3.46%	585,522	59	48,272	95,807	5	+161	+8	-168	0
2026/09/10	10,390	-130	-1.24%	715,005	75	6,395	95,400	1	+115	-145	+29	+3
2026/09/09	10,520	+700	+7.13%	1,659,155	175	36,586	88,445	4	-222	+170	+75	+10
2026/09/08	9,820	-250	-2.48%	965,352	97	27,634	144,612	3	+188	-151	-38	0
2026/09/07	10,070	+10	+0.10%	505,221	52	21,629	201,901	2	+57	-91	+34	0
2026/09/04	10,060	+360	+3.71%	789,431	80	9,402	239,456	1	-221	+182	+39	0
2026/09/03	9,700	-250	-2.51%	835,787	83	25,520	284,863	3	+113	-158	+48	-12
2026/09/02	9,950	-70	-0.70%	664,280	67	10,775	319,410	1	-13	+126	-113	-138
2026/09/01	10,020	-380	-3.65%	492,817	49	16,919	348,480	2	+155	-156	+1	0
2026/08/31	10,400	+550	+5.58%	731,316	73	19,610	353,244	2	-101	+63	+38	0
2026/08/28	9,850	-170	-1.70%	1,113,542	111	30,800	363,129	3	+121	-170	+45	0
2026/08/27	10,020	+190	+1.93%	1,078,102	106	24,757	375,541	2	+194	+121	-318	-223
2026/08/26	9,830	-30	-0.30%	399,271	39	34,270	375,726	3	+30	-43	+11	+4
2026/08/25	9,860	+410	+4.34%	1,048,226	98	70,210	388,833	7	-3	+371	-367	-385
2026/08/24	9,450	+100	+1.07%	393,451	37	19,792	388,391	2	+14	+29	-43	-42
2026/08/21	9,350	-390	-4.00%	1,082,584	105	25,271	392,277	2	-51	-24	+64	+1
2026/08/20	9,740	+120	+1.25%	586,763	58	11,069	374,384	1	+130	-47	-84	+1
2026/08/19	9,620	-240	-2.43%	731,136	73	26,874	355,206	3	-38	+58	-30	-5
2026/08/18	9,860	-50	-0.50%	845,984	85	14,580	368,245	1	+43	+89	-132	-33
2026/08/14	9,910	-440	-4.25%	746,026	75	11,005	365,573	1	+167	-86	-85	0
2026/08/13	10,350	+360	+3.60%	1,737,518	188	8,620	360,816	1	+27	-88	+64	+26
2026/08/12	9,990	+370	+3.85%	1,002,982	100	3,309	369,417	0	-123	+176	-54	-43
2026/08/11	9,620	-160	-1.64%	741,498	71	3,234	398,330	0	+181	+162	-342	0

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률

개요 : 반도체 패키징 솔더소재 기반, 계열사·원재료 내재화로 경쟁력 강화

Revenue Mix · 2026/03

발간일	증권사	의견	목표주가(원)	제목
26.09.02	하나증권	BUY	23,000	고객사의 증설이 성장으로 이어진다
26.09.02	현대차증권	BUY	17,000	SB의 Q + MSB의 P=Up-Cycle
26.08.25	한국IR협의회(리서치센터)	NR	None	MSB 확대와 자회사 개선, 이익 레벨업 본격화
26.08.21	미래에셋증권	BUY	17,000	작은 솔더볼(MSB)이 맵다
26.08.21	미래에셋증권	BUY	17,000	Micro solder balls to drive upside
26.08.07	해당기업	NR	None	회사소개 및 주요 경영현황
26.07.28	IBK투자증권	BUY	18,000	고객사 장기계약이 뒷받침하는 솔더볼 수요
26.07.16	메리츠증권	NR	None	메모리·ABF 병목 소재로서의 재평가 기대

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률5D1M3M6M1Y

주가동향 · 1년 상대수익률