The Closing Report

1위 — 코스닥의 반격: +5.88% 폭등, 사상 첫 3거래일 연속 매수 사이드카 — 코스피 랠리에 눌렸던 곳들로 온기가 번졌다

코스닥이 +5.88%(780.72)로 폭등하며 사상 처음 3거래일 연속 매수 사이드카를 발동시켰다 — 상승 1,505종목(상한가 11) vs 하락 175종목, 이틀 연속 코스피 아웃퍼폼이다. 기관이 코스닥에서만 +5,434억원을 순매수하며 지수를 끌었고, 올해 코스피 랠리에 소외됐던 저평가 업종 — 바이오(알테오젠 +9.29%·저가 매수세 유입)·2차전지·엔터·방산 — 이 일제히 강세를 보였다. 코스닥 활성화 대책 기대감도 가세했다. 5월 15.6조원에서 7월 6.1조원으로 급감했던 코스닥 일평균 거래대금은 오늘 하락 추세선을 상방 돌파했고, 기본예탁금 상향 이후 단일종목 레버리지/곱버스 ETF의 거래대금 비중이 5.9·4.5%(7월 평균 28.9%)로 떨어지는 등 투기적 변동성은 진정 국면 — 반도체가 반등해도 5~6월의 극단적 쏠림은 재현되기 어려운 만큼, 소외됐던 헬스케어 등 코스닥의 회복세가 동행할 수 있다는 기대가 나온다.

2위 — 코스피는 뒷심: 외국인·기관 이틀 연속 순매도에도 장 막판 상승 전환 — 반도체의 빈자리를 순환매가 채웠다(상승 종목 83%)

코스피는 장중 급등락을 거듭한 끝에 +1.62%(6,358.95)로 상승 마감, 장 후반 6,400선에 접근했다. 외국인 −3,699억·기관 −5,395억의 2거래일 연속 순매도였지만 강도는 크게 둔화됐고, 개인이 +8,186억으로 받았다. 지수 상단을 누른 것은 반도체 — CXMT의 베이징 메모리 공장 추가 증설 소식이 공급 우려를 자극한 데다 차익 실현 매도가 이어지며 삼성전자는 장중 −4.8%까지 밀렸다가 +0.2%로 낙폭을 전부 만회했고, SK하이닉스(+0.6%)는 Sandisk와의 HBF 표준 공개·ADR 공시 규제 종료에 따른 주주환원책 기대가 유입됐다. 그 빈자리를 순환매가 채웠다 — 방산(LIG디펜스앤에어로스페이스 +14.59%·한화에어로스페이스 +9.3%)·화장품(에이피알 +6.4%)·건설·엔터가 오르며 코스피 상승 종목 788개, 상승종목비율 83%. 규모별로도 대형주 +1.4%에 그친 반면 중형주 +4.0%·소형주 +2.7%로 중소형이 앞섰다. 거래대금은 KOSPI 약 27.8조원·KOSDAQ 약 5.8조원.

3위 — AI 국가대표와 전력 인프라: SK텔레콤 +11.5%·NAVER +9.2% — 세제 지원 기대에 원전·전력기기까지 달렸다

오늘 순환매의 축은 AI였다. NAVER(+9.2%)는 엔비디아 등이 투자 예정인 AI팩토리 사업계약 구조 공개로 급등했고, 독자 AI 파운데이션 모델 2차 평가 돌입 — 내주 결과 발표 가능성 — 에 SK텔레콤 +11.5%·LG씨엔에스 +9.0% 등 「국가대표 AI」 관련주가 동반 강세. 밤사이 팔란티어가 AI 소프트웨어 수익화 기대를 높이는 호실적을 발표한 것도 국내 AI주 투자심리를 개선시켰다. 인프라 쪽에선 하이퍼스케일러 급등에 동조한 전력 인프라 — 두산에너빌리티 +7.8%·HD현대일렉트릭 +6.4%·효성중공업 +6.4%·LS ELECTRIC +4.6% — 가 달렸고, 지엔씨에너지(+21.9%)는 KINX(328억원)를 포함해 삼성SDS·KT 등 데이터센터 발전기 수주가 이어지고 있다. 전날 세제개편안에서 국가전략기술이 수소→미래형 에너지(SMR 등)로 확대되며 원전(두산에너빌리티·우리기술 +12.5%)에 세제 지원 기대가 반영됐고, First Solar 호실적에 재생에너지(SK이터닉스 +19.9%·씨에스윈드 +3.9%), SpaceX 상장 후 첫 실적 발표(내일 오전)를 앞두고 우주(스피어 +23.1%·쎄트렉아이 +9.6%)도 강세였다. 정부의 태양광·이차전지 등 6대 분야 국내 생산 세액공제 신설 추진에 OCI홀딩스 등 태양광 관련주도 올랐다.

4위 — 밤사이 미국은 안도 랠리: 트럼프의 이란 공격 취소 — 유가·금리 하향 안정 속 다우 사상 최고, 하이퍼스케일러 4사가 주도

전일 미 증시는 3대 지수가 모두 상승했다(나스닥 +2.1%·S&P500 +1.5%·다우 +1.3% — 다우는 사상 최고치 경신, S&P500도 사상 최고치 경신 목전). 트럼프 대통령의 이란 공격 취소와 대화 재개 압박에 국제유가는 WTI 80달러선에서 하향 안정화됐고, 인플레이션 우려가 완화되며 미 10년물 금리도 4.7%선까지 내려왔다 — 유가·금리·주식이 동반 강세인 전형적 안도 랠리다. 상승은 하이퍼스케일러 4사가 주도: 알파벳 +4.4%·마이크로소프트 +4.9%·아마존 +4.6%(시가총액 3조달러 돌파)·메타 +6.0%. CapEx 우려에 급락했던 메타가 최대 반등폭을 기록하며 AI 투자 낙관론의 회복이 확인됐고, 인프라 관련주도 일제히 반등했다(CoreWeave +19.5%·Vertiv +8.9%). 다만 CXMT 베이징 증설 소식에 메모리는 충격 — 마이크론은 장중 −6.4%까지 밀렸다 낙폭을 만회했다. 확인 일정은 오늘 밤 美 6월 JOLTs(23:00), 내일 새벽 AMD·SpaceX·캐터필러 실적 — 대형주 실적 주간이 마무리되며 시선은 재차 매크로로 향한다(ISM 비제조업 8/5·고용보고서 8/7·CPI 8/12). 최근 상승 탄력이 약했던 반도체주의 분위기 전환 여부는 AMD 실적이 가를 변수다.