The Closing Report

1위 — 반도체 수출 역대 최대가 깨운 삼성전자 +4.13%: 오랜만에 지수를 견인했다

8월 1~10일 수출이 방향을 갈랐다. 전체 수출 213억달러(+45% YoY), 그중 반도체가 100억달러(+155.4% YoY)로 동기간 역대 최대를 재차 경신 — 최근 제기된 메모리 업황 우려를 수출 데이터가 지속해서 반증하는 중이다. 장 초반 6,200pt대 부근까지 밀리던 KOSPI는 이 수치와 주주환원 확대 기대에 오전부터 외국인 자금이 유입되며 +0.73%(6,345.53)로 반전 마감했다. 삼성전자 +4.13%·SK하이닉스 +0.4% — 외국인은 삼성전자를 5,843억원어치 사들이며 순매수 1위에 올렸고(반대로 SK하이닉스는 −2,998억원 순매도 1위), KOSPI200이 +0.98%로 지수를 웃도는 대형주 장세가 됐다. 거래대금은 KOSPI 약 21.6조원·KOSDAQ 약 6.8조원. 수급은 KOSPI 개인 −707억 / 외국인 +449억·기관 +304억 동반 순매수(KRX 기준) — 다만 규모가 크지 않아 "특별한 방향성 없는" 관망 속 반등이라는 단서가 붙었다.

2위 — 코스닥이 눌리고 코스피가 오르는 풍선효과: 장초 +2%대 코스닥은 강보합 반납

KOSDAQ은 장 초반 +2%대까지 올랐으나 삼성전자가 +4%대 강세를 보이며 수급이 쏠리자 상승분을 반납, +0.39%(857.84) 강보합으로 마쳤다 — 오전 강세였던 코스닥이 눌리고 코스피가 오르는 풍선효과다. 최근 상승폭이 컸던 바이오·2차전지 대형주에서 차익실현 매물이 나왔고(알테오젠 −5.9%·에코프로비엠 −4.4%), 수급 주체는 갈렸다 — 개인이 KOSDAQ을 +4,352억원 순매수하며 지수를 받쳤고 외국인은 −3,598억원 순매도. 그럼에도 코스닥은 7월 31일 이후 8월 7일 하루를 제외하고 전 거래일 상승 — 낙폭 과대 정상화가 이어지는 흐름이다. 상승 폭(Breadth)의 확대로 KOSPI ADR은 5월 초 이후 처음 120%를 돌파(KOSDAQ 116.7%)했고, 시장 폭은 KOSPI 상승 563 대 하락 309·KOSDAQ 상승 1,097 대 하락 547. 업종은 차별화 — 단기 급등했던 방산(한화에어로스페이스 −4.7%)·조선(HD현대중공업 −5.5%) 등 산업재에서 매물이 나온 반면 바이오(삼성바이오로직스 +2.6%·셀트리온 +4.7%)는 강세. 반도체가 반등해도 4~6월 같은 강한 쏠림은 다시 나타나기 어렵다는 진단이다.

3위 — 간밤 미장: 유가 5% 급등이 금리를 밀어올렸다 — 필라델피아 반도체 −2.9%

지난밤 뉴욕 증시는 유가발 금리 상승이 투자심리를 누르며 하락했다(나스닥 −0.3%·S&P500 −0.1%·다우 −0.1%). 미국-이란 종전 협상에 뚜렷한 진척이 없어 — 이란 외무장관은 "오만과의 합의가 호르무즈 해협 개방을 의미하지는 않는다"고 선을 그었다 — WTI가 +5.05% 오른 82.13달러로 마감했고, 美 10년물 금리는 +6.1bp 뛴 4.71%를 기록했다. 금리선물시장의 9월 인상 확률은 전 거래일 44%에서 52%로 재반등. 필라델피아 반도체지수는 −2.94% 급락 — 월가 금융사들과 5,000억달러 규모 AI 자금 조달에 나선 엔비디아가 투자비 부담 우려에 −2.86%, 200억달러 유상증자를 발표한 인텔이 −4.06% 내렸다. 애플도 주요 IB 목표가 하향에 −1.53%. 이 경계감이 국내 장초 약세의 배경이 됐지만, 인텔의 유상증자는 국내에선 정반대로 읽혔다 — 2026년 Capex 상향·파운드리 및 첨단 패키징 투자 확대 방침이 글로벌 반도체 장비 투자 사이클로 부각되며 소부장 강세의 촉매가 됐다. 이번 주 초점은 물가 — 美 7월 CPI(8/12 수 21:30)·PPI(8/13 목 21:30). 매파적 연준 발언 속 데이터 의존도가 높아진 만큼(FedWatch 인상 51.7%) 물가가 예상치를 하회하면 시장금리 급등이 완화되고, 할인율 부담 완화는 상대적으로 KOSDAQ에 더 우호적이라는 진단이다.

4위 — 정책과 실적이 세운 테마: 건설 상한가 랠리·소부장·로봇·화장품 — 뒷면은 음식료

건설 — 이재명 대통령이 호남 반도체 클러스터 조기 착공과 메가프로젝트 신속 진행을 위한 절차 개선을 주문하자 금호건설·남화토건 상한가, 신원종합개발 +7.6%. 반도체 소부장 — 인텔의 Capex 상향과 맞물려 장비주 중심 랠리: 예스티 +14.1%·주성엔지니어링 +12.2%·티에스이 +7.7%. 로봇 — 정부가 휴머노이드 등 피지컬AI 공공부문 구매 확대와 생태계 구축을 추진하며 에스피지 +6.2%·삼현 +1.6%. 화장품 — 전일 장 마감 후 매출·영업이익 +40% YoY 호실적을 발표한 코스메카코리아가 +15.16%로 역사적 신고가를 경신하며 업종 전반을 끌었다. 화장품 수출은 지난해 11월 이후 9개월째 전년 대비 증가세 — 8월 1~10일 수출에서도 화장품이 호조를 보이며 K뷰티 랠리가 이어졌다. 뒷면은 음식료 — CJ제일제당이 2분기 영업이익 컨센서스 하회에 −8%대 하락하며 업종 동반 약세. 우주도 Rocket Lab의 EPS 미스·가이던스 실망에 쎄트렉아이 −4.2%. 내일은 한국콜마·클래시스 등 실적 발표 — 양호한 주가 흐름을 이어온 화장품/미용기기 섹터의 강세 지속 여부가 주목된다.