The Closing Report

국내 증시는 대외 금리와 유가 부담을 반영하며 하락했다. 코스피는 6,909.91(-1.76%), 코스닥은 820.64(-1.95%)로 마감했고, 코스피는 7,000선을 3거래일 만에 반납했다. 미국 10년물 국채금리는 5%선에 근접하며 3년래 최고 수준을 기록했고, 중동 공급 차질 우려에 WTI는 100달러를 넘어섰다. 간밤 발표된 미국 8월 생산자물가는 전월 대비 0.4% 올랐으며, 미국 재무부의 국채 바이백은 금리 상승을 진정시키지 못했다. 오후 들어 호르무즈 해협 통항을 위한 이란과 걸프국의 회동 소식이 전해지자 코스피는 저점 대비 1.6% 반등해 6,900선을 회복했다. 당사는 이날 하락의 축이 개별 악재가 아니라 할인율 부담의 재확대에 있었다고 판단한다.

코스피에서 개인은 1조8,674억원을 순매수했고, 외국인은 2조3,040억원, 기관은 1조2,251억원을 순매도했다. 코스닥에서도 외국인이 3,136억원, 기관이 2,159억원을 순매도했고 개인은 5,117억원을 순매수했다. 코스피200 선물에서는 기관이 1조453억원을 순매수해 현물과 방향이 갈렸다. 외국인 순매도 상위에는 SK하이닉스와 삼성전자가, 기관 순매도 상위에는 삼성전자와 SK하이닉스가 올랐다. 전일 ETF 리밸런싱으로 유입됐던 대규모 기관 매수는 이날 이어지지 않았다.

KRX 반도체 업종은 4%대 하락했다. 삼성전자는 3.53%, SK하이닉스는 2.2% 내렸고 한미반도체는 8.70% 하락했다. 9월 1~10일 수출은 전년 동기 대비 82.6% 증가했고 반도체 수출은 270.1% 늘어 전체 수출의 47%를 차지했다. 간밤 오라클은 분기 매출 193억달러와 클라우드 인프라 매출 74억달러를 발표했고 수주잔고는 6,640억달러로 확대됐다. 당사는 이날 반도체 주가를 결정한 변수가 실적이 아니라 조달비용과 할인율이었다고 판단한다.

금리 상승 수혜 업종인 보험과 은행은 강세를 유지했다. 삼성화재는 싱가포르 국부펀드의 지분 5% 이상 취득 소식에 6.03% 올랐고 KB금융은 2.60% 상승했다. HD현대중공업은 데이터센터용 발전엔진 증설과 SMR 주기기 생산기반 확보 계획이 부각되며 5.62% 올랐다. MLCC는 공급 부족 우려가 이어지며 삼화콘덴서가 18.8% 상승했고 아모텍은 상한가로 마감했다. 반면 2차전지는 약세를 보여 에코프로비엠이 7.08% 내렸다. 당사는 이날 매수가 금리 상승을 이익으로 흡수할 수 있는 업종과 공급 측 재료를 가진 종목으로 좁혀졌다고 본다.