수익성P
5.60%
연결 2026/03
매출 607억원 · 영업이익 34억원
영업이익 ÷ 매출액 × 100
중립| 현재주가 (9/18 종가) | 2,460원 |
| 시가총액 (보통주) | 496억원 |
| 발행주식수 | 20,149,871주 |
| 52주 최고 | 4,972원 |
| 52주 최저 | 1,860원 |
| PER ┃ EPS(2026.03) | ┃ |
| 추정 PER ┃ EPS | ┃ |
- 1996년 설립된 인쇄회로기판 전문 제조사로 인천 본사와 베트남 법인 기반 글로벌 PCB 공급망 구축 및 운영
- 양면·다층·HDI·Via Fill 등 고밀도 PCB를 중심으로 디스플레이·디지털가전·자동차 전장향 제품 공급함
- 베트남 하노이 생산법인과 국내 일관 인라인 공정, ERP·MES로 원가경쟁력·납기 대응력 강화하며 글로벌 고객사 확대 중임
- 2025년 매출 2,373.6억원으로 전년 대비 성장하며 2023년 수준 회복, 전장·디스플레이 PCB 수요가 매출 증가 견인한 것으로 판단됨
- 매출총이익 221.0억원, 영업이익 110.4억원으로 2023년 대비 수익성 둔화 지속, 매출원가 부담과 판관비 조정에도 OPM 약화되는 흐름임
- 당기순이익 75.6억원으로 3년 연속 감소, 영업외비용 95.8억원이 이익 훼손 요인으로 작용하며, 원자재·환율과 전방 전장·가전 업황 회복 속도가 핵심 변수로 판단됨
| 구분 | 연간 (Annual) | 분기 (Net Quarter) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (억원, %, 배, 원) | 2024 | 2025 | 2026E | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06E | 2026/09E | 2026/12E |
| 매출액 | 2,062 | 2,374 | - | 643 | 608 | 607 | - | - | - |
| 영업이익 | 77 | 110 | - | 51 | 22 | 34 | - | - | - |
| 당기순이익 | 83 | 76 | - | 45 | 9 | 40 | - | - | - |
| 영업이익률(%) | 3.76 | 4.65 | - | 8.01 | 3.56 | 5.54 | - | - | - |
| ROE(%) | 8.06 | 6.86 | - | 7.63 | 6.86 | 10.30 | - | - | - |
| EPS(원) | 447 | 404 | - | 239 | 50 | 210 | - | - | - |
| PER(배) | 5.76 | 7.92 | - | 6.70 | 7.92 | 4.99 | - | - | - |
| PBR(배) | 0.44 | 0.52 | - | 0.48 | 0.52 | 0.49 | - | - | - |
| 부채비율(%) | 77.14 | 75.81 | - | 82.10 | 75.81 | 72.04 | - | - | - |
| 자본금(억원) | 93 | 95 | - | 93 | 95 | 95 | - | - | - |
| 배당수익률(%) | 1.94 | 2.19 | - | 0.00 | 2.19 | 0.00 | - | - | - |
| 매출액 | 1,876 | 2,134 | - | 577 | 542 | 527 | - | - | - |
| 영업이익 | 7 | 49 | - | 33 | 6 | 14 | - | - | - |
| 당기순이익 | 37 | 36 | - | 31 | -7 | 20 | - | - | - |
| 영업이익률(%) | 0.38 | 2.31 | - | 5.80 | 1.14 | 2.62 | - | - | - |
| ROE(%) | 3.52 | 3.38 | - | 5.03 | 3.38 | 5.70 | - | - | - |
| EPS(원) | 197 | 194 | - | 168 | -36 | 106 | - | - | - |
| PER(배) | 13.06 | 16.52 | - | 10.35 | 16.52 | 9.38 | - | - | - |
| PBR(배) | 0.45 | 0.55 | - | 0.50 | 0.55 | 0.52 | - | - | - |
| 부채비율(%) | 80.30 | 79.44 | - | 86.43 | 79.44 | 70.15 | - | - | - |
| 자본금(억원) | 93 | 95 | - | 93 | 95 | 95 | - | - | - |
| 배당수익률(%) | 1.94 | 2.19 | - | 0.00 | 2.19 | 0.00 | - | - | - |
| 부문 | 구성비 |
|---|---|
| PCB | 98.10 |
| 부산물 | 1.90 |
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
|---|---|---|---|
| 2026/06/05 | 전환사채 전환 국내 | 188,560 | 10,074,936 |
| 2026/05/29 | 전환사채 전환 국내 | 785,669 | 9,980,656 |
| 2026/05/22 | 전환사채 전환 국내 | 125,706 | 9,587,821 |
| 2026/03/04 | 전환사채 전환 국내 | 62,853 | 9,524,968 |
| 2025/11/28 | 전환사채 전환 국내 | 314,267 | 9,493,542 |
| 일자 | 주가 | 대비 | 등락률 | 거래량 | 거래대금 (억) | 공매도 거래량 | 공매도잔고 (T+2) | 공매도 거래대금(억) | 개인 (천주) | 외국인 (천주) | 기관 (천주) | 연기금 (천주) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/09/18 | 2,460 | +35 | +1.44% | 51,030 | 1 | 668 | T+2 | 0 | +33 | -33 | 0 | 0 |
| 2026/09/17 | 2,425 | -15 | -0.61% | 32,950 | 1 | - | T+2 | - | +4 | -4 | 0 | 0 |
| 2026/09/16 | 2,440 | +5 | +0.21% | 37,561 | 1 | - | T+2 | - | +10 | -10 | 0 | 0 |
| 2026/09/15 | 2,435 | +0 | +0.00% | 20,551 | 0 | 23 | T+2 | 0 | +9 | -9 | 0 | 0 |
| 2026/09/14 | 2,435 | -15 | -0.61% | 27,686 | 1 | - | 0 | - | +3 | -4 | 0 | 0 |
| 2026/09/11 | 2,450 | -25 | -1.01% | 41,104 | 1 | 46 | 0 | 0 | -11 | +11 | 0 | 0 |
| 2026/09/10 | 2,475 | -15 | -0.60% | 64,528 | 2 | 92 | 0 | 0 | -18 | +17 | 0 | 0 |
| 2026/09/09 | 2,490 | -5 | -0.20% | 39,457 | 1 | 602 | 0 | 0 | +15 | -15 | 0 | 0 |
| 2026/09/08 | 2,495 | -40 | -1.58% | 248,673 | 6 | 352 | 0 | 0 | +12 | -12 | 0 | 0 |
| 2026/09/07 | 2,535 | +15 | +0.60% | 29,965 | 1 | 38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/09/04 | 2,520 | -25 | -0.98% | 190,481 | 5 | 27 | 0 | 0 | +32 | -17 | -15 | 0 |
| 2026/09/03 | 2,545 | -45 | -1.74% | 51,951 | 1 | 85 | 0 | 0 | +36 | -21 | -14 | 0 |
| 2026/09/02 | 2,590 | -20 | -0.77% | 40,390 | 1 | 389 | 0 | 0 | -3 | -12 | +13 | 0 |
| 2026/09/01 | 2,610 | -15 | -0.57% | 82,786 | 2 | 137 | 0 | 0 | +7 | -4 | -3 | 0 |
| 2026/08/31 | 2,625 | +30 | +1.16% | 54,165 | 1 | 484 | 0 | 0 | +8 | +7 | -15 | 0 |
| 2026/08/28 | 2,595 | -25 | -0.95% | 46,213 | 1 | 3 | 0 | 0 | +1 | +14 | -15 | 0 |
| 2026/08/27 | 2,620 | +10 | +0.38% | 73,675 | 2 | 106 | 0 | 0 | -23 | +36 | -13 | 0 |
| 2026/08/26 | 2,610 | -60 | -2.25% | 43,874 | 1 | 421 | 0 | 0 | +8 | +7 | -14 | 0 |
| 2026/08/25 | 2,670 | +15 | +0.56% | 63,589 | 2 | 350 | 0 | 0 | +3 | +14 | -18 | 0 |
| 2026/08/24 | 2,655 | +15 | +0.57% | 27,591 | 1 | 378 | 0 | 0 | +6 | 0 | -6 | 0 |
| 2026/08/21 | 2,640 | -185 | -6.55% | 107,184 | 3 | 3 | 0 | 0 | -18 | +28 | -11 | 0 |
| 2026/08/20 | 2,825 | -90 | -3.09% | 120,118 | 3 | 3,187 | 0 | 0 | +63 | -42 | -22 | 0 |
| 2026/08/19 | 2,915 | -40 | -1.35% | 230,091 | 7 | 11,419 | 0 | 0 | +72 | -53 | -20 | 0 |
| 2026/08/18 | 2,955 | +175 | +6.29% | 359,451 | 11 | 633 | 0 | 0 | +34 | -26 | -9 | 0 |
| 2026/08/14 | 2,780 | +270 | +10.76% | 468,934 | 13 | 2,859 | 0 | 0 | -45 | +41 | +6 | 0 |
| 2026/08/13 | 2,510 | -110 | -4.20% | 76,591 | 2 | 907 | 0 | 0 | +25 | -7 | -12 | 0 |
| 2026/08/12 | 2,620 | +110 | +4.38% | 84,309 | 2 | 61 | 0 | 0 | +15 | -3 | -12 | 0 |
| 2026/08/11 | 2,510 | -25 | -0.99% | 72,400 | 2 | 680 | 0 | 0 | +28 | -8 | -20 | 0 |
| 발간일 | 증권사 | 의견 | 목표주가(원) | 제목 |
|---|---|---|---|---|
| 25.10.23 | 한국IR협의회(기술분석보고서) | NR | None | 기술분석보고서 |