수익성P
4.11%
연결 2026/03
매출 1,290억원 · 영업이익 53억원
영업이익 ÷ 매출액 × 100
중립| 현재주가 (9/18 종가) | 6,310원 |
| 시가총액 (보통주) | 1,472억원 |
| 발행주식수 | 23,327,472주 |
| 52주 최고 | 14,670원 |
| 52주 최저 | 5,500원 |
| PER ┃ EPS(2026.03) | ┃ |
| 추정 PER ┃ EPS(2026E) | ┃ |
- 1994년 설립된 연성인쇄회로기판(FPCB) 전문기업으로 폴더블·웨어러블·초소형 전자기기용 부품 공급 중심으로 성장해온 중견 제조사임
- 초박형·고밀도 연성기판과 고주파·고속 전송용 FPCB 등 고부가 제품군 보유하며 폴더블폰·AI기기·5G/6G 통신장비용 기술개발 진행 중임
- 삼성전자·애플·글로벌 OEM 등 대형 고객사 납품 지속하며 베트남·동남아 생산기지 확충과 국내외 협력업체 네트워크 강화 중임
- 2025년 매출 4,679.6억원으로 전년 대비 6.0% 감소했으며 스마트폰 수요 약세와 주요 고객사의 신제품 출시 지연이 주요 요인임
- 매출총이익률 9.9%로 전년 9.8% 대비 소폭 상승했으나 판관비가 174.6억원으로 전년 대비 21.4% 증가해 영업이익은 286.5억원으로 16.6% 하락함
- 당기순이익 328.9억원으로 전년 대비 40.4% 급락했으며 영업외비용 증가와 금융비용 부담 가중이 주요 원인임. 폴더블·AI기기 수요 회복과 원가 개선이 향후 실적 회복의 핵심 변수임
| 구분 | 연간 (Annual) | 분기 (Net Quarter) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (억원, %, 배, 원) | 2024 | 2025 | 2026E | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06E | 2026/09E | 2026/12E |
| 매출액 | 4,975 | 4,680 | 4,602 | 1,020 | 1,484 | 1,290 | 876 | 1,018 | 1,417 |
| 영업이익 | 344 | 286 | 218 | 59 | 125 | 53 | 3 | 44 | 118 |
| 당기순이익 | 551 | 328 | 247 | 81 | 166 | 102 | 6 | 41 | 99 |
| 영업이익률(%) | 6.91 | 6.12 | 4.74 | 5.74 | 8.39 | 4.10 | 0.34 | 4.27 | 8.36 |
| ROE(%) | 21.95 | 11.11 | 8.94 | 15.03 | 11.11 | 11.24 | - | - | - |
| EPS(원) | 2,363 | 1,410 | 1,237 | 351 | 710 | 437 | 99 | 274 | 592 |
| PER(배) | 3.88 | 7.50 | 5.92 | 5.18 | 7.50 | 8.06 | - | - | - |
| PBR(배) | 0.76 | 0.80 | 0.51 | 0.73 | 0.80 | 0.85 | - | - | 0.51 |
| 부채비율(%) | 29.48 | 26.38 | 24.20 | 23.30 | 26.38 | 15.59 | - | - | 24.20 |
| 자본금(억원) | 117 | 117 | 120 | 117 | 117 | 117 | - | - | 120 |
| 배당수익률(%) | 0.00 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 매출액 | 2,694 | 2,698 | - | 613 | 900 | 632 | - | - | - |
| 영업이익 | 233 | 278 | - | 72 | 192 | 4 | - | - | - |
| 당기순이익 | 557 | 323 | - | 82 | 160 | 102 | - | - | - |
| 영업이익률(%) | 8.66 | 10.29 | - | 11.71 | 21.34 | 0.58 | - | - | - |
| ROE(%) | 22.29 | 10.94 | - | 15.27 | 10.94 | 11.08 | - | - | - |
| EPS(원) | 2,387 | 1,385 | - | 351 | 685 | 437 | - | - | - |
| PER(배) | 3.85 | 7.64 | - | 5.11 | 7.64 | 8.19 | - | - | - |
| PBR(배) | 0.76 | 0.80 | - | 0.73 | 0.80 | 0.85 | - | - | - |
| 부채비율(%) | 20.35 | 21.44 | - | 21.82 | 21.44 | 10.59 | - | - | - |
| 자본금(억원) | 117 | 117 | - | 117 | 117 | 117 | - | - | - |
| 배당수익률(%) | 0.00 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 부문 | 구성비 |
|---|---|
| 제품(FPCB) | 85.64 |
| 상품(FPCB) | 13.76 |
| 기타 | 0.60 |
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
|---|---|---|---|
| 2018/01/10 | 유상증자 주주배정 | 2,248,260 | 11,663,736 |
| 2016/12/08 | 유상증자 주주배정 | 4,698,540 | 10,539,606 |
| 2013/10/29 | 유상증자 주주배정 | 2,400,000 | 8,190,336 |
| 2011/04/04 | 유상증자 3자배정 | 1,680,672 | 6,990,336 |
| 2003/01/22 | 유상증자 시장상장공모 | 3,700,000 | 6,150,000 |
| 일자 | 주가 | 대비 | 등락률 | 거래량 | 거래대금 (억) | 공매도 거래량 | 공매도잔고 (T+2) | 공매도 거래대금(억) | 개인 (천주) | 외국인 (천주) | 기관 (천주) | 연기금 (천주) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/09/18 | 6,310 | +30 | +0.48% | 37,620 | 2 | 64 | T+2 | 0 | -2 | +3 | 0 | 0 |
| 2026/09/17 | 6,280 | +20 | +0.32% | 28,857 | 2 | 50 | T+2 | 0 | +6 | -6 | 0 | 0 |
| 2026/09/16 | 6,260 | +40 | +0.64% | 37,453 | 2 | 220 | T+2 | 0 | +8 | -8 | 0 | 0 |
| 2026/09/15 | 6,220 | +110 | +1.80% | 56,969 | 4 | 3,429 | 0 | 0 | +7 | -7 | 0 | 0 |
| 2026/09/14 | 6,110 | -10 | -0.16% | 115,555 | 7 | 2,904 | 0 | 0 | +24 | -22 | -2 | 0 |
| 2026/09/11 | 6,120 | -90 | -1.45% | 65,769 | 4 | 1,907 | 0 | 0 | +3 | -5 | +1 | 0 |
| 2026/09/10 | 6,210 | +10 | +0.16% | 66,535 | 4 | 3,616 | 0 | 0 | -10 | +9 | +1 | 0 |
| 2026/09/09 | 6,200 | -50 | -0.80% | 38,853 | 2 | 2,390 | 0 | 0 | +6 | -6 | 0 | 0 |
| 2026/09/08 | 6,250 | -160 | -2.50% | 40,464 | 3 | 6,496 | 0 | 0 | +8 | -8 | 0 | 0 |
| 2026/09/07 | 6,410 | +60 | +0.94% | 44,312 | 3 | 1,308 | 0 | 0 | +9 | -8 | -1 | 0 |
| 2026/09/04 | 6,350 | +100 | +1.60% | 61,088 | 4 | 2,277 | 0 | 0 | +7 | -5 | -2 | 0 |
| 2026/09/03 | 6,250 | -60 | -0.95% | 68,978 | 4 | 8,433 | 0 | 1 | +13 | -16 | +3 | 0 |
| 2026/09/02 | 6,310 | -450 | -6.66% | 127,678 | 8 | 16,303 | 0 | 1 | +53 | -53 | 0 | 0 |
| 2026/09/01 | 6,760 | +600 | +9.74% | 304,934 | 20 | 19,040 | 0 | 1 | -45 | +44 | +1 | 0 |
| 2026/08/31 | 6,160 | -10 | -0.16% | 41,652 | 3 | 318 | 0 | 0 | -3 | +2 | 0 | 0 |
| 2026/08/28 | 6,170 | +10 | +0.16% | 29,341 | 2 | 176 | 0 | 0 | +1 | -1 | 0 | 0 |
| 2026/08/27 | 6,160 | +10 | +0.16% | 33,459 | 2 | 492 | 0 | 0 | +8 | -8 | 0 | 0 |
| 2026/08/26 | 6,150 | +30 | +0.49% | 38,638 | 2 | 1,962 | 0 | 0 | +10 | -11 | 0 | 0 |
| 2026/08/25 | 6,120 | +270 | +4.62% | 60,129 | 4 | 1,100 | 0 | 0 | -9 | +11 | 0 | 0 |
| 2026/08/24 | 5,850 | +110 | +1.92% | 62,869 | 4 | 1,848 | 0 | 0 | -3 | +4 | -1 | 0 |
| 2026/08/21 | 5,740 | -460 | -7.42% | 117,611 | 7 | 6,022 | 0 | 0 | +25 | -27 | +1 | 0 |
| 2026/08/20 | 6,200 | -30 | -0.48% | 65,949 | 4 | 1,182 | 0 | 0 | +11 | -11 | 0 | 0 |
| 2026/08/19 | 6,230 | -290 | -4.45% | 124,595 | 8 | 8,917 | 0 | 1 | +50 | -50 | 0 | 0 |
| 2026/08/18 | 6,520 | -800 | -10.93% | 231,947 | 16 | 5,594 | 0 | 0 | +64 | -56 | 0 | 0 |
| 2026/08/14 | 7,320 | +30 | +0.41% | 47,468 | 3 | 2,629 | 0 | 0 | +4 | -4 | 0 | 0 |
| 2026/08/13 | 7,290 | -50 | -0.68% | 84,319 | 6 | 1,189 | 0 | 0 | +24 | -24 | 0 | 0 |
| 2026/08/12 | 7,340 | +140 | +1.94% | 63,923 | 5 | 2,206 | 0 | 0 | -2 | +1 | 0 | 0 |
| 2026/08/11 | 7,200 | +30 | +0.42% | 64,153 | 5 | 4,407 | 0 | 0 | +11 | -13 | -1 | 0 |
| 발간일 | 증권사 | 의견 | 목표주가(원) | 제목 |
|---|---|---|---|---|
| 26.09.07 | 핀릿 | NR | None | 적자 바닥에서 전장 FPCB 로 체질이 바뀐다 |
| 26.08.18 | 대신증권 | HOLD | 8,500 | 2Q 부진, 새로운 변화 필요! |
| 26.06.09 | SK증권 | NR | None | 2027 년부터는 전장 매출 레벨업 |
| 26.05.27 | 한국IR협의회(리서치센터) | NR | None | 「AI」 FPCB 제조 전문성과 전장용 FPCB 확장 |
| 26.04.14 | IBK투자증권 | BUY | 15,000 | 모바일에서 전장으로 변신 중 |