수익성P
-1.23%
연결 2025/12
매출 650억원 · 영업이익 -8억원
영업이익 ÷ 매출액 × 100
주의| 현재주가 (9/18 종가) | 5,880원 |
| 시가총액 (보통주) | 2.48조원 |
| 발행주식수 | 421,157,579주 |
| 52주 최고 | 10,390원 |
| 52주 최저 | 3,990원 |
| PER ┃ EPS(2025.12) | ┃ |
| 추정 PER ┃ EPS | ┃ |
- 2001년 KAI 분사 후 설립돼 민항기 동체 및 부품 제조·조립을 주력으로 성장해온 항공기 구조물 전문업체임
- 대형 민항기 동체 핵심부품인 스트링거와 Section48 등 동체 구조물 및 정밀부품, 동체 설계·조립 기술 역량을 보유함
- 보잉·에어버스·엠브라에르 등 글로벌 OEM 및 Spirit 등 Tier1에 납품하며 수출 비중 확대, 종속회사 합병으로 시너지 모색 중임
- 2025년 매출은 2,543.9억원으로 크게 증가했고 매출총이익은 209.1억원으로 개선돼 영업이익도 73.6억원 흑자로 전환됨
- 매출원가와 판관비 부담이 여전히 커 수익성 회복은 제한적이며, 262.5억원 규모 영업외비용 영향으로 당기순이익은 -88.4억원 적자 기록함
- 보잉 등 주력 프로그램 수주 회복과 항공기 인도량 증가가 실적 개선 핵심이며, 이자비용 등 영업외비용 절감과 원가 효율화 여부가 중장기 재무구조 개선 좌우할 전망임
| 구분 | 연간 (Annual) | 분기 (Net Quarter) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (억원, %, 배, 원) | 2024 | 2025 | 2026E | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06 | 2026/09E | 2026/12E |
| 매출액 | 1,714 | 2,544 | - | 685 | 650 | - | - | - | - |
| 영업이익 | -64 | 74 | - | 56 | -8 | - | - | - | - |
| 당기순이익 | -171 | -88 | - | 12 | -36 | - | - | - | - |
| 영업이익률(%) | -3.73 | 2.89 | - | 8.20 | -1.24 | - | - | - | - |
| ROE(%) | -10.50 | -2.93 | - | -0.85 | -2.93 | - | - | - | - |
| EPS(원) | -63 | -23 | - | 3 | -9 | - | - | - | - |
| PER(배) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PBR(배) | 0.61 | 0.77 | - | 0.70 | 0.77 | - | - | - | - |
| 부채비율(%) | 89.80 | 82.69 | - | 82.88 | 82.69 | - | - | - | - |
| 자본금(억원) | 1,801 | 2,016 | - | 2,016 | 2,016 | - | - | - | - |
| 배당수익률(%) | 0.00 | 0.00 | - | 0.00 | 0.00 | 0.00 | - | - | - |
| 매출액 | 1,687 | 2,544 | - | 685 | 650 | 714 | - | - | - |
| 영업이익 | -38 | 73 | - | 56 | -8 | 70 | - | - | - |
| 당기순이익 | -141 | -88 | - | 12 | -36 | 53 | - | - | - |
| 영업이익률(%) | -2.23 | 2.88 | - | 8.15 | -1.22 | 9.87 | - | - | - |
| ROE(%) | -9.01 | -2.94 | - | -0.87 | -2.94 | -1.68 | - | - | - |
| EPS(원) | -52 | -23 | - | 3 | -9 | 13 | - | - | - |
| PER(배) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PBR(배) | 0.62 | 0.77 | - | 0.70 | 0.77 | 0.91 | - | - | - |
| 부채비율(%) | 89.94 | 82.79 | - | 83.02 | 82.79 | 78.17 | - | - | - |
| 자본금(억원) | 1,801 | 2,016 | - | 2,016 | 2,016 | 2,046 | - | - | - |
| 배당수익률(%) | 0.00 | 0.00 | - | 0.00 | 0.00 | 0.00 | - | - | - |
| 부문 | 구성비 |
|---|---|
| Section48 | 36.35 |
| Fuselage | 17.52 |
| Bulkhead | 5.60 |
| U/L Deck | 4.34 |
| 기타 | 36.19 |
| 상장일 | 종류 | 변동주식수 | 변동후자본금 |
|---|---|---|---|
| 2026/06/19 | 전환사채 전환 국내 | 6,000,000 | 210,578,790 |
| 2026/05/20 | 전환사채 전환 국내 | 6,000,000 | 207,578,790 |
| 2026/03/23 | 전환사채 전환 국내 | 6,000,000 | 204,578,790 |
| 2025/08/20 | 전환사채 전환 국내 | 4,000,000 | 201,578,790 |
| 2025/08/14 | 전환사채 전환 국내 | 4,000,000 | 199,578,790 |
| 일자 | 주가 | 대비 | 등락률 | 거래량 | 거래대금 (억) | 공매도 거래량 | 공매도잔고 (T+2) | 공매도 거래대금(억) | 개인 (천주) | 외국인 (천주) | 기관 (천주) | 연기금 (천주) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/09/18 | 5,880 | -80 | -1.34% | 42,560 | 2 | 27 | T+2 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 |
| 2026/09/17 | 5,960 | -40 | -0.67% | 51,489 | 3 | 2,214 | T+2 | 0 | +1 | -3 | +2 | 0 |
| 2026/09/16 | 6,000 | +40 | +0.67% | 61,491 | 4 | 1,981 | T+2 | 0 | +17 | -14 | -4 | 0 |
| 2026/09/15 | 5,960 | -180 | -2.93% | 128,885 | 8 | 7,093 | 0 | 0 | +14 | -21 | +2 | 0 |
| 2026/09/14 | 6,140 | -160 | -2.54% | 148,503 | 10 | 4,648 | 0 | 0 | +13 | -19 | 0 | 0 |
| 2026/09/11 | 6,300 | +470 | +8.06% | 261,274 | 16 | 2,647 | 0 | 0 | -14 | +12 | +2 | 0 |
| 2026/09/10 | 5,830 | +300 | +5.42% | 133,224 | 8 | 322 | 0 | 0 | +4 | -4 | 0 | 0 |
| 2026/09/09 | 5,530 | -50 | -0.90% | 51,323 | 3 | 2 | 0 | 0 | +16 | -14 | -2 | 0 |
| 2026/09/08 | 5,580 | +300 | +5.68% | 156,978 | 9 | 221 | 0 | 0 | -2 | 0 | +2 | 0 |
| 2026/09/07 | 5,280 | +190 | +3.73% | 58,628 | 3 | 676 | 0 | 0 | -5 | +5 | 0 | 0 |
| 2026/09/04 | 5,090 | -170 | -3.23% | 65,104 | 3 | 3,166 | 0 | 0 | +25 | -25 | 0 | 0 |
| 2026/09/03 | 5,260 | +60 | +1.15% | 92,916 | 5 | 1,298 | 0 | 0 | +16 | -16 | 0 | 0 |
| 2026/09/02 | 5,200 | +30 | +0.58% | 85,248 | 4 | 11 | 0 | 0 | +3 | -3 | 0 | 0 |
| 2026/09/01 | 5,170 | +315 | +6.49% | 150,020 | 8 | 2,722 | 0 | 0 | +7 | -7 | 0 | 0 |
| 2026/08/31 | 4,855 | -130 | -2.61% | 58,933 | 3 | 1,314 | 0 | 0 | +19 | -19 | -1 | 0 |
| 2026/08/28 | 4,985 | -75 | -1.48% | 192,936 | 9 | 3,435 | 0 | 0 | +57 | -58 | +1 | 0 |
| 2026/08/27 | 5,060 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/26 | 5,060 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/25 | 5,060 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/24 | 5,060 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/21 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/20 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/19 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/18 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/14 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/13 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/12 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026/08/11 | 506 | +0 | +0.00% | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 발간일 | 증권사 | 의견 | 목표주가(원) | 제목 |
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