🚨 프리장(08:00) 전후 사전 문서 · 당일 방향 모름(forward 미사용) · 증권사 07/22 발간 3건 · 코스닥 종가=753.34(네이버 일별시세 파싱) · 비트코인=거래소 API 실시간(바이낸스·코인게코·업비트, ) · 실값·날조 0
③ 증권사 시선 07/22 발간 3건
이번 주 일정1 · 오늘 7/22(수)
테슬라 2Q 실적·ECB 회의
빅테크 실적 시즌 개막 전야. 韓 6월 PPI·오리온/LG디스플레이 실적·K-Display 2026 개막.
2 · 7/23(목) 최대 분수령
알파벳 2Q 실적(새벽 5시)
CapEx 가이던스가 'AI 투자 축소' 논란 종결 여부 결정 — 유안타 "추세 반전의 신호".
3 · 7/24(금)
SK하이닉스 2Q 실적
국내 반도체 직결. 이후 7/30 FOMC·MSFT·메타 실적 주간.
하우스 대응전략1반등의 성격 — 호재가 확인시킨 밸류 바닥
신한 "격한 디레버리징 진정에 필요한 건 호재" — 반도체 수출 +180.6%(역대 최대)가 그 호재였다. 어제 신중론이던 대신 이경민도 "반도체 투자심리 회복에 위험선호 확산"으로 톤을 바꿨고, 모건스탠리 '매력적 진입 구간'·UBS '기록적 매도세 막바지, 분할매수' 실명 평가가 겹쳤다.
반도체 수출 +180.6%D램 수출단가 +527% YoY12MF PER 5.55배120일선 하루 만에 회복
2키움·하나 — "반등 시 매도는 후순위, 외인과 같은 방향으로"
키움 한지영: 선행 PER 5.7배 진입 매력에 악재 노이즈를 대부분 소화한 영역 — 반도체 중심 홀딩/분할매수. 하나 이경수: '외인 매수·개인 매도' 구도는 차이나·두바이쇼크형(이후 반등) — 외인 유지 시 1년 +15~25% 기대수익률 기저의 저점 매수 유효. 반대매매 7/21 일단락.
반도체 12주 만 외인 순매수 전환EWY 역대 최대 유입 4.4조선행 PER 5.7배
3속도는 내일 새벽 알파벳이 정한다
키움 — 2026년 CAPEX 가이던스(1Q 제시 1,850억달러)와 클라우드 성장(컨센 +63%)이 HBM·서버 DRAM 수요의 가늠자. 유안타는 추세 전환 확인 유보·투매/레버리지 지양. 상단 변수는 중동 — 트럼프의 이란 핵시설 타격 예고에 유가 5주 최고·미 30년물 사상 최고. (원문 PDF 9종+텔레 3건 기반)
7/23 알파벳 CapExVKOSPI 84ptWTI 5주 최고
각 증권사 자사 사이트에서 직수집한 원문 PDF + 텔레그램 전문 · 발간시각 지연·미확보분은 사유 명시 — 날조 없음.
키움당일 아침(07:31 확보)KIWOOM DAILY 「미-이란 불안에도 반도체주 동반 급등 효과로 강세」 리포트 보기원문 PDF한지영 — 금일 상승세 전망(미 반도체 동반 급등·코스피200 야간선물 +4.0%대 강세·주 후반 자동차/은행 실적 기대). VKOSPI 84pt·단일종목 레버리지 거래비중 43.5%로 장중 변동성 압력은 여전하나, 선행 PER 5.7배의 진입 매력에 악재 노이즈를 대부분 주가로 소화한 영역. 외국인은 2주 연속 순매수(+1.0조)로 전환했고 반도체 업종을 12주 만에 처음 순매수(+9,000억), MSCI 한국 ETF(EWY)엔 지난주 30억달러(4.4조) 역대 최대 주간 유입 — 비중 축소 작업이 마무리 단계라는 해석. 결론 = "반등 시 매도"는 후순위, 반도체 중심 홀딩 혹은 분할매수. 내일 알파벳 실적 = 2026년 CAPEX 가이던스(1Q 제시 1,850억달러)·2027년 확대 기조·클라우드 성장(컨센 +63%)이 HBM·서버 DRAM 수요 가늠자. 외국인 연속 순매수 업종(유통 6주·자동차/건설/소프트웨어 4주)도 전략 반영 후보.
삼성당일 아침(07:26 확보)FIRST LIGHT 「반도체 업종 중심으로 상승」 리포트 보기원문 PDF유가·금리 상승 부담에도 반도체의 강한 반등에 3대 지수 동반 상승 — S&P500 +0.89%·다우 +0.74%·나스닥 +1.29%. 실적 시즌을 앞두고 조정받은 반도체 비중을 재확대하려는 수요 유입으로 필반 +5.21%(2거래일 연속), SK하이닉스 ADR +13.75%·샌디스크 +14.27%·마이크론 +12.17% 등 메모리·스토리지 반등이 두드러졌다. 미 10년물 4.63%(+3.6bp·2개월래 최고)·2년물 4.26%, WTI +2.02% $84.91(5주래 최고). 투자자들은 중동 변수보다 기술주 실적·AI 투자 사이클 지속 여부에 더 주목. 섹터는 IT +2.35%·에너지 +1.15% 강세, 필수소비재·커뮤니케이션만 하락. 3M은 연간 순이익 전망 상향에 +7.19%.
흥국당일 아침(07:26 확보)Morning Comment 「반도체 저가매수에 반등 성공, 매수 사이드카」 리포트 보기원문 PDF국내 — 장 초반 미·이란 갈등에 약세였으나 반도체 중심 저가매수세로 반등 성공, 매수 사이드카 발동. 장 초반 개인만 순매수 → 이후 외국인·기관이 순매수로 전환하며 상승. 7월 1~20일 수출 발표(전체 +52.3% YoY)가 반도체 투심을 자극 — 전력기기·증권·지주도 강세, 유통은 인바운드·내수 회복 기대(신세계 등). 미국 — 인텔 +8.64%는 데이터센터 감원에 따른 경영 쇄신 기대, 3M(호실적·가이던스 상향)·GM(+4.91%·컨센 상회) 등 실적주로 수급 유입. 러셀2000 +1.53%.
유안타당일 아침(07:26 확보)Morning Snapshot — VIX −8.58% 급락·아시아 동반 반등 리포트 보기원문 PDFVIX 17.05(−8.58%)로 공포 급진정. 아시아도 반도체 투심 개선에 동반 반등 — 니케이 +3.26%(66,232)·대만 +4.20%, 상하이 +1.79%(세계인공지능대회 '은하계획' 발족), 항셍은 −0.04% 숨고르기. 수급 지표도 개선 — 고객예탁금 112.5조로 회복, 신용융자는 감소 유지. 기관 순매수 1·2위 = SK하이닉스 6,821억·삼성전자 4,688억, 외국인 1위 = 삼성전자 5,008억(KOSPI). 뉴스 — 월가 "Kimi K3 쇼크, 메모리 반도체엔 오히려 호재" / 'AI 카나리아' 오라클 신용위험 18년 만에 최고 / 정부 "9월 원유 90% 이상 확보, 홍해 막혀도 특별한 문제 없어".
하나당일 아침(07:08 확보)하루에하나 「지수 반등, 외인이 결정했다」 리포트 보기원문 PDF이경수(실전 퀀트) — MDD −25% 터치 후 '외인 매수·개인 매도' 구도는 과거 차이나쇼크·두바이쇼크(이후 지수 반등)형이며, IT버블형(외인 매도 지속·낙폭 확대)과 구별된다. 외인 매수가 유지되면 1년 후 +15~25% 기대수익률을 기저로 저점 매수가 가능하다는 판단 — 당분간 환율 안정화 확인 후 외인과 같은 방향의 트레이딩 권고. 반대매매는 7/21 일단락(신용·대주 증가 전환). 김상만 CrediVille은 석유화학 구조개편(여수산단 재편안 이번 주 정부 승인 전망)의 신용도 방어 효과를, 허성우 해외채권은 「AI가 쏘아올릴 재정 우려」를 다뤘다. 단기투자유망종목 = 삼성전자·LG에너지솔루션·KB금융·한화에어로스페이스·S-Oil·대한항공·오리온·한화생명·금호석유화학·에스티팜.
신한전일(7/21) 장마감 후국내 마감시황 「격한 디레버리징 진정에 필요한 건 호재」 리포트 보기원문 PDF강진혁 — 반도체 수출 호조(1~20일 +180.6%)가 갈증을 해소하며 올해 19번째 매수 사이드카 발동. 펀더멘털 대비 과도한 낙폭에 따른 밸류 매력(12MF PER 5.55x)이 부각됐고, 지수는 하루 만에 120일선을 회복·RSI 과매도권 탈출. 코스닥은 코오롱티슈진 하한가 쇼크에 장중 연저점을 경신했으나 로봇 강세로 양전 성공. 특징업종 = 백화점(인바운드 호조)·전선(가온전선 반기 최대실적)·K-뷰티(달바글로벌 +8.8%). 반도체 투심 반전 여부가 관건 — 23일 알파벳부터 시작하는 빅테크 실적에서 CapEx 가이던스 상향 여부뿐 아니라 세부 내용에 민감하게 반응할 것.
유안타전일(7/21) 장마감 후국내마감 「120일선 지켜낸 삼성전자, 추세 반전을 기다린다」 리포트 보기원문 PDF이재원 — 7월 1~20일 반도체 수출 221.1억 달러(+180.6%·전체 수출의 40.3%)는 조업일수가 하루 적었음에도 일평균 수출이 늘어 기저효과를 넘어선 업황의 절대 체력을 입증. 외국인은 7/8 이후 9거래일 중 6거래일 순매수이나 추세적 상승 전환 확인은 유보 — 삼성전자는 120일선을 사수했지만 거래량 부족. 투매 지양·레버리지 지양 스탠스 유지, 단일종목 레버리지 ETF발 쏠림이 완화되면 낙폭 과대 코스닥에도 기회. 23일 새벽 알파벳이 추세 반전의 신호가 될 것이라는 전망.
삼성전일(7/21) 장마감 후국내 마감시황 「외국인·기관 순매수에 코스피 상승」 리포트 보기원문 PDF글로벌 IB의 메모리 호황 지속 전망 + '이번 조정으로 디레버리징 상당 부분 마무리' 평가가 투심 개선의 축 — 지난주 블랙록 한국 주식 ETF가 사상 최대 규모 주간 순유입을 기록했다는 소식도 기여. 외국인은 삼성전자 +5천억 순매수(하이닉스 −4천억), 기관은 삼전 +5천억·하이닉스 +7천억. 삼성물산·SK스퀘어는 자회사 지분가치 부각으로 강세, 삼성전자 로봇 사업부 신설 소식에 로봇주 일제 상승. 바이오는 업종 전반 하락.
미래에셋전일(7/21) 발간Market Issue 「Kimi K3 — 중국 모델과의 경쟁 격화를 상징」 리포트 보기원문 PDF김성근(선진국전략) — 중국 문샷의 Kimi K3 출시는 미국 AI 모델들의 수익성 우려를 제기하는 이벤트. OpenAI·앤트로픽의 재무환경 악화는 향후 컴퓨팅 수요를 약화시킬 수 있는 잠정 리스크로, CapEx 가이던스·회사채 스프레드·토큰 가격·GPU 대여료 네 가지의 지속 관찰을 권고. 대응은 하이퍼스케일러로의 분산 전략 유지 — CapEx 우려에 대한 효과적 헤지 수단이라는 판단. 중국 모델에 대한 미국 정부의 대응도 예의주시.
대신당일 아침(07:59 확보)퀀틴전시 플랜 「반도체 투자심리 회복과 확전 우려 진정에 국내 증시 반등」 리포트 보기원문 PDF이경민 — 어제 '6,500선 지지력 테스트·신중함'에서 반등 인정으로 톤 전환. 근거는 ①D램 수출 단가 kg당 100,198달러(전년 +527%·전월 +22%)가 메모리 가격 정점 통과 우려를 완화 ②모건스탠리 "미 메모리주 매도세로 매력적인 진입 구간"·UBS "AI 반도체 기록적 매도세 막바지 — 분할매수 권고" 등 글로벌 IB의 우호 평가 ③트럼프 행정부의 새 휴전안 검토 소식에 확전 우려 진정·외국인 매도 압력 완화(7/8 이후 3거래일 제외 순매수 기조). 위험선호가 업종 전반으로 확산 — 소비주(신세계 +5.8%·삼양식품 +6.1%·이마트 +5.8%)·전력기기(LS ELECTRIC +5.5%·HD현대일렉트릭 +3.5%) 강세 명시. 박강호는 대덕전자 2Q 영업익 683억(+33% QoQ) 컨센 상회를 전망(비메모리 기판 투자 확대).
신한당일 아침(07:59 확보)Market Digest — NVDA 'Vera Rubin' 양산 돌입·아시아 AI 랠리 리포트 보기원문 PDF간밤 미국 — 빅테크 실적 대기 속 반도체 저가 매수 지속. 엔비디아 +2.0%는 차세대 칩 Vera Rubin 양산 돌입과 Google·Microsoft 등 공급 발표가 재료. 중동은 중재국 열흘 휴전 제안 vs 트럼프 홍해 봉쇄 개입 의지 표명의 줄다리기. 아시아 — 일본 니케이 +3.3%(키옥시아 +17.2%·어드반테스트 +7.7%·소프트뱅크 +6.0% AI/IT 반발매수), 상해 +1.8%(반도체·AI 하드웨어 주도 V자 반등·국유자금 ETF 매입). 오늘 일정 = 日 6월 무역수지(08:50)·K-Display 2026·韓 오리온/LG디스플레이 실적·美 알파벳/테슬라/AT&T 실적.
신한당일 아침(07:53 확보)신한생각 — MP 변경: IT하드웨어·유통·은행↑ vs 건강관리·기계·조선↓ 리포트 보기원문 PDF모델포트폴리오(MP) 변경 = IT하드웨어·소매(유통)·은행 비중 확대 vs 건강관리·기계·조선 축소 — 반도체 복귀·바이오 경계와 방향이 일치한다. 해외주식 추천에 마이크론·인텔·타워세미컨덕터 등 반도체를 전진 배치. 하건형 이코노미스트(Econ Signal)는 "긴축 경계 장기화 속 K자형 경제 심화" — 지정학발 공급 충격이 기대 인플레를 자극해 주요국 매파 기조가 유지되는 가운데, AI 부문(수급 불균형발 가격 상승·견조한 물량)과 전통경제(재고 모멘텀 소진·부진 심화)의 양극화가 깊어진다는 진단. 기업분석은 하나머티리얼즈 매수("매력적인 소부장")·CJ대한통운 매수·HMM 중립.
하나당일 아침(07:53 확보)GuruEye — 반도체 테마: 수출 데이터가 확인시킨 HBM 수요 리포트 보기원문 PDF전일 리뷰 — 코스피는 반도체 수출 역대 최대치 경신에 반도체주 강세, 코스닥은 삼성그룹 로봇 투자 확대 이슈에 로봇주 강세. 환율은 SK하이닉스 ADR 상장에 따른 달러 매도 수요에 1,473.40원(−5.0원). 테마 체크 = 반도체: AI 서버향 HBM·고성능 DRAM·eSSD 수요 확대가 실제 수출 데이터(반도체 221억 달러·+180%)로 확인되며 메모리 업황 피크아웃 우려 완화 — 관련주 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·한미반도체·테크윙 등. 종목 리뷰 — 삼성전자(정기 조직개편 3개월 앞 로봇 조직 전격 신설)·삼양식품(2Q 호실적·글로벌 캐파 확대).
IBK당일 아침(07:48 확보)Start with IBKS — 반도체 급반등·실적 호조에 3대 증시 상승 리포트 보기원문 PDF미국 — 급락했던 반도체주에 저가 매수세 대거 유입, GM·3M의 실적 호조와 연간 가이던스 상향이 위험선호를 뒷받침하며 3대 지수 상승. 유럽도 기술·광산주 강세 속 23일 ECB·빅테크 실적 주목. 한국 — 7월 1~20일 수출 +52.3%·반도체 +180.6%에 실적 기대 부각, 매수 사이드카 발동. 코스닥은 로봇·이차전지가 반등을 주도하며 장중 2%대 하락을 딛고 +0.49%. 경제지표 — 韓 6월 PPI +8.6% YoY(이전 8.5%)·수입 1~20일 +20.0%. 중국은 10일 휴전안 전달 소식에 +1.79%.
하나당일 아침(08:15 확보)Global Guru Eye — 네비우스 +18.8%·코인주 강세·화웨이 Ascend 950 리포트 보기원문 PDF미국 특징주 — 네비우스 +18.8%(엔비디아 지분 9.3% 보유 공시), 비트코인 6/16 이후 최고치에 코인베이스 +9.6%·로빈후드 +7.1%, 메모리는 마이크론 +12.2%·WDC +12.5%·씨게이트 +11.1%. GM은 2Q EPS $3.57·매출 $480.3억으로 컨센 상회 +4.9%, 3M은 가이던스 상향에 +7.2%. 중국 — 화웨이가 WAIC 2026에서 차세대 AI 인프라 'Ascend 950 슈퍼노드' 실물 첫 공개, 알리바바는 파라미터 2.4조 MoE 'Qwen3.8-Max-Preview' 예고. 해광정보는 상반기 매출 +55~70% 잠정 공시.
키움당일 아침(텔레 06:37)철강금속 데일리 — 구리 강세 속 Freeport +6.4% 리포트 보기이종형 — LME 비철은 타이트한 수급이 부각된 구리(+1.9%, $13,885) 중심 상승, 구리광산 프리포트 맥모란 주가 6% 급등. 귀금속은 미 국채금리 상승에도 저가 매수 유입 — 금 $4,077(+1.7%)·은 +4.2%. POSCO ADR +2.2%·BHP +3.7%. 중국 철강 선물 보합·철광석 하락, 탄산리튬 약세 지속.
상상인당일 아침(07:33 전문 확보)Macro Daily · FICC Brief 07/22 리포트 보기자산별 마감 정리 — 원/달러 1,482.0원(+4.10원, 야간 상승 전환): SK하이닉스 ADR 환전·수출 네고에도 엔화 약세·유가 급등발 강달러 우세. 국고채 10년 4.330%(−1.2bp)는 금리 상단 인식의 저가 매수 유입 — 단기물 강세, 초장기물은 사상 최고치. 미국채 10년 4.628%(+3.6bp)는 유가발 인플레 경계에 다음 주 FOMC 인상 기대감 상승이 겹친 약세. 금 $4,076.40(+1.51%)은 핵심 지지선의 저가 매수. KOSPI 반등은 "반도체 수출 호조·메모리 수요 기대에 기관의 대규모 순매수가 주도"로 요약.
상상인당일 아침(텔레 06:42)리서치 투자전략 뉴스 — Top News 리포트 보기트럼프 "후티, 홍해 봉쇄하면 美가 처리" — 이란 핵시설 타격도 예고. 반도체가 뉴욕 증시 반등 주도(나스닥 +1.3%), 유가는 미·이란 공습+후티 사우디 봉쇄에 5주 최고. 유가 쇼크·물가 공포에 미 국채 30년물 금리 사상 최고. 원/달러는 6일째 하락하며 1,470원 하회 가능성 — SK하이닉스 ADR 환전이 원·엔 커플링을 갈라놓는다는 분석도. 베선트 "클래리티법 1야드 라인" 발언에 비트코인 2%대 급등.
다올당일 아침(텔레 06:57)자동차 데일리 — 현대차 노조 4시간 파업 이틀째 리포트 보기유지웅 — 현대차 노조 "사측 임금안 제시하라" 4시간 파업 이틀째 지속, 생산 중단이 영업·판매 직격탄으로 확산. 하반기 ESS '큰 장' — 배터리 3사 수주전 격화(메타 13조원 규모 AI 전력망 수주 기대·AI발 전력 수요). GM은 트럭·SUV 호조로 2Q 핵심이익 +30%, 테슬라는 현금 소진이 AI 투자 신뢰의 시험대(로이터).