에스티팜 (237690) 종합리포트

시장 내 위치

코스닥 상위 20% · 제약·바이오 24위/238종

테마CMO·원료의약품

모멘텀 · 수급 · 촉매

올리고 CDMO·RNA 원료 성장

변동성8.1% / 하루 ±

3일 수급

기관 +0.1만↑외인 -2.5만↓

표 1개요 및 현황 · 2026/06/30 기준 ⤢

표 2인터랙티브 차트 차트 해설 · 거래량 특이점 연동· 2026-09-01 갱신 ⤢

표 3Financial Highlight [연결|전체] · 2026-08-16 갱신 단위 : 억원, %, 배, 천주⤢

표 4자본금 변동내역* 단위 : 주, 천원 · 2026-08-16 확인 ⤢

표 5수급 · 공매도 2026-09-18 정산분 · 수급 KRX+NXT 통합 · 공매도 키움 · 잔고 KRX(T+2 공표) ⤢

표 6섹터 · 테마 당일 최강 그룹 · 그룹 수급 레이더 · 2026-09-18 갱신 ⤢

표 7분석 대상 리포트 15건 — 최근 분기보고서 기준일(26.06.30) 이후 · 2026-09-17 확인 ⤢

표 8종목토론방 네이버 종목토론실 · 09-18 16:27 수집 · 최신 20건 ⤢

표 9종합 투자판단 5축 관측 · 가격·재무·수급·위험 · 결손 NR ⤢

현재주가 (9/18 종가)	92,700원
시가총액 (보통주)	1.93조원
발행주식수	20,847,000주
52주 최고	172,100원
52주 최저	84,100원
PER ┃ EPS(2026.06)	┃
추정 PER ┃ EPS(2026E)	┃

구분	연간 (Annual)			분기 (Net Quarter)
(억원, %, 배, 원)	2024	2025	2026E	2025/09	2025/12	2026/03	2026/06	2026/09E	2026/12E
매출액	2,738	3,317	4,177	819	1,291	670	1,085	998	1,425
영업이익	277	549	754	147	263	115	183	181	273
당기순이익	325	546	689	175	310	152	132	180	241
영업이익률(%)	10.12	16.56	18.05	17.98	20.34	17.22	-	18.17	19.15
ROE(%)	7.82	10.03	10.94	7.06	10.03	12.48	-	-	-
EPS(원)	1,780	2,706	3,291	866	1,495	725	633	687	1,238
PER(배)	49.95	44.06	32.33	48.96	44.06	42.91	-	-	-
PBR(배)	3.56	4.16	3.36	3.33	4.16	4.93	-	-	3.36
부채비율(%)	43.52	31.97	35.20	35.89	31.97	39.05	-	-	35.20
자본금(억원)	101	104	102	103	104	104	-	-	102
배당수익률(%)	0.56	0.42	0.47	0.00	0.42	0.00	-	-	-
매출액	2,441	2,932	3,797	726	1,161	560	-	914	1,326
영업이익	381	569	-	153	259	108	-	-	-
당기순이익	371	594	-	182	328	152	-	-	-
영업이익률(%)	15.63	19.41	-	21.05	22.32	19.34	-	-	-
ROE(%)	8.26	10.72	-	6.61	10.72	12.77	-	-	-
EPS(원)	1,902	2,922	-	897	1,584	729	-	-	-
PER(배)	46.73	40.79	-	51.37	40.79	41.45	-	-	-
PBR(배)	3.52	4.12	-	3.28	4.12	4.89	-	-	-
부채비율(%)	39.83	29.73	-	32.04	29.73	36.85	-	-	-
자본금(억원)	101	104	-	103	104	104	-	-	-
배당수익률(%)	0.56	0.42	0.47	0.00	0.42	0.00	-	-	-

부문	구성비
신약API	49.72
용역	24.70
제네릭API	24.01
상품	1.11
기타	0.46

상장일	종류	변동주식수	변동후자본금
2026/07/24	유상증자 주식매수선택권행사	800	10,438,319
2026/07/10	유상증자 주식매수선택권행사	3,100	10,437,919
2026/07/03	유상증자 주식매수선택권행사	500	10,436,369
2026/07/03	유상증자 주식매수선택권행사	1,000	10,436,119
2026/07/03	유상증자 주식매수선택권행사	4,000	10,435,619

일자	주가	대비	등락률	거래량	거래대금 (억)	공매도 거래량	공매도잔고 (T+2)	공매도 거래대금(억)	개인 (천주)	외국인 (천주)	기관 (천주)	연기금 (천주)
2026/09/18	92,700	+1,300	+1.42%	216,727	201	12,209	T+2	11	+18	-39	0	0
2026/09/17	91,400	+1,500	+1.67%	75,122	69	4,083	T+2	4	-14	+3	+11	+8
2026/09/16	89,900	+100	+0.11%	78,514	70	4,978	T+2	4	0	+11	-10	+4
2026/09/15	89,800	+1,800	+2.05%	106,801	96	4,035	T+2	4	-15	+12	+3	-6
2026/09/14	88,000	-2,000	-2.22%	82,525	73	5,138	4,375	5	+2	+17	-19	-11
2026/09/11	90,000	-1,800	-1.96%	115,839	104	16,296	4,375	15	+10	+19	-29	-13
2026/09/10	91,800	+800	+0.88%	212,178	191	23,436	4,375	21	-1	-7	+11	-36
2026/09/09	91,000	-900	-0.98%	214,923	195	6,555	8,404	6	+13	+75	-90	-66
2026/09/08	91,900	+200	+0.22%	200,868	186	9,023	8,404	8	-33	+54	-21	-10
2026/09/07	91,700	-9,500	-9.39%	600,714	560	24,306	7,927	23	+258	-96	-161	-112
2026/09/04	101,200	+2,200	+2.22%	71,917	72	3,585	11,346	4	-3	+5	-3	0
2026/09/03	99,000	-2,200	-2.17%	100,305	100	9,009	11,347	9	+1	+9	-9	-3
2026/09/02	101,200	-1,800	-1.75%	177,034	183	11,132	11,346	11	+6	-1	-5	+8
2026/09/01	103,000	-2,200	-2.09%	120,372	124	12,862	10,976	13	+9	+17	-28	-12
2026/08/31	105,200	-5,000	-4.54%	182,959	191	14,184	10,710	15	+19	+18	-37	0
2026/08/28	110,200	-700	-0.63%	226,463	250	17,272	10,728	19	-22	-44	+66	+3
2026/08/27	110,900	+900	+0.82%	232,084	256	18,173	10,728	20	-37	+35	+5	+6
2026/08/26	110,000	+3,300	+3.09%	339,384	376	20,243	10,568	22	-38	+35	+3	0
2026/08/25	106,700	-3,500	-3.18%	322,897	340	30,546	10,569	32	-23	+25	-4	-2
2026/08/24	110,200	+10,500	+10.53%	655,001	697	2,006	10,568	2	-150	+98	+47	+10
2026/08/21	99,700	-11,200	-10.10%	861,407	875	5,820	10,569	6	+127	-38	-70	-37
2026/08/20	110,900	+11,600	+11.68%	3,096,466	3,519	75,576	10,569	84	+373	-288	-109	-59
2026/08/19	99,300	-1,000	-1.00%	88,527	88	8,414	7,609	8	+4	+16	-19	-21
2026/08/18	100,300	-6,100	-5.73%	157,388	160	14,352	7,344	15	+11	+35	-46	-13
2026/08/14	106,400	-1,200	-1.12%	104,994	112	8,282	10,339	9	+4	+25	-29	-10
2026/08/13	107,600	+600	+0.56%	113,674	122	4,616	7,344	5	+9	+3	-13	-3
2026/08/12	107,000	-1,000	-0.93%	116,645	124	3,691	7,079	4	+4	+28	-35	-26
2026/08/11	108,000	+0	+0.00%	125,263	136	3,684	7,079	4	+8	-1	-8	-2

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률

개요 : 올리고핵산·mRNA CDMO 역량과 글로벌 GMP 기반으로 신약 API 제조·CRO·자체파이프라인까지 확장 중임

Revenue Mix · 2026/03

발간일	증권사	의견	목표주가(원)	제목
26.07.31	흥국증권	BUY	140,000	2분기 일회성 비용은 아쉽지만
26.07.30	삼성증권	BUY	140,000	일회성 원가율 부담, 성장 스토리는 유효
26.07.30	삼성증권	BUY	140,000	One-off cost weighs, but growth story intact
26.07.29	신영증권	BUY	217,000	대세에 영향은 없겠지만 아쉬운 실적
26.07.29	다올투자증권	BUY	190,000	한 박자 쉬고 다시 달린다
26.07.29	DB증권	BUY	180,000	일회성일 뿐 견조한 성장은 하반기에도 지속
26.07.29	메리츠증권	BUY	230,000	2Q26 Review: 일회성 원가를 걷어내면 양호한 실적
26.07.29	상상인증권	BUY	190,000	2026년 2분기 일회성 비용 반영
26.07.29	유안타증권	BUY	200,000	2Q26Re: 원가율 상승은 일시적
26.07.29	대신증권	BUY	170,000	일시적 원가 부담, 컨센서스 하회
26.07.29	하나증권	BUY	190,000	일시적 영향이지만, 돌다리를 두드리며 (2Q26 Re)
26.07.29	유안타증권	BUY	200,000	2Q26 review: rise in COGS-to-sales temporary
26.07.28	KB증권	BUY	200,000	성장의 경로는 바뀌지 않았다
26.07.28	미래에셋증권	BUY	150,000	2Q26 Review: 예상하지 못한 일회성 요인
26.07.28	IBK투자증권	BUY	200,000	일회성 원가에 가려진 성장

Stock Data

주가동향 · 1년 상대수익률5D1M3M6M1Y

주가동향 · 1년 상대수익률