🚨 프리장(08:00) 전후 사전 문서 · 당일 방향 모름(forward 미사용) · 증권사 07/20 발간 24건 · 코스닥 종가=791.84(네이버 일별시세 파싱) · 비트코인=거래소 API 실시간(바이낸스·코인게코·업비트, ) · 실값·날조 0
③ 증권사 시선 07/20 발간 24건
이번 주 일정7/20(월·오늘) 中 7월 LPR(10:15) · 日 휴장 | 7/21(화) 韓 1~20일 수출(반도체 모멘텀 확인) | 7/23(목) 새벽 알파벳 실적·26~27년 CapEx 가이던스(주중 최대 이벤트) | 7/24(금) SK하이닉스 2분기 실적 · 인텔 실적(서버 CPU 출하 회복 여부) | 7/30 FOMC + MSFT·메타 실적 · 현대차·두산에너빌리티·KB금융 등 국내 실적 주간
하우스 대응전략연쇄 급락의 성격은 펀더멘털이 아니라 투자심리와 수급의 악순환이다 — 대신 이경민은 소로스의 재귀성 이론을 들어 '악순환의 고리도 극한 수준에 근접했고, 반전의 중심에 KOSPI가 설 가능성'을 제시했다(27년까지 이익 증가 전망 유지·Peak Out은 기우). 코스피 선행 PER 5.8배는 금융위기 저점을 하회하는 20년 최저(키움 한지영·SK 황지우)라 밸류에이션 지지력은 확보됐지만, 조준기의 지적처럼 비우호적 내러티브가 살아있는 구간의 선제적 방향성 베팅은 하이 리스크다. 결국 열쇠는 실적 — 7/23 알파벳 CapEx 가이던스가 유지·상향되면 AI 수요 우려의 1차 해소, TPU 수요 확인 시 국내 반도체에도 훈풍이다(한지영). 금리는 인상 사이클 개시를 인정하되 연속 인상 가능성은 낮고(대신 공동락·흥국), 유가발 변동성(WTI 82달러)은 당분간 상수다. 주간 레인지 6,300~7,300pt(키움). (원문 PDF 11종·텔레그램 24건 기반)
각 증권사 자사 사이트에서 직수집한 원문 PDF + 텔레그램 전문 · 발간시각 지연·미확보분은 사유 명시 — 날조 없음.
키움당일 07:40(텔레)Kiwoom Weekly 「연쇄 폭락 이후 하단 테스트 구간」 리포트 보기한지영 — 주간 코스피 레인지 6,300~7,300pt. 선행 PER 5.8배는 20년 최저라 6,000 초중반 하방 지지 예상. 7/23 알파벳 CapEx 가이던스 유지·상향 + TPU 수요 확인 시 국내 반도체에 긍정적. 7/24 인텔은 서버 CPU 출하량 회복이 관전 포인트.
대신당일 06:57(텔레)·MMB 확보주간 퀀틴전시 플랜 「글로벌 반도체 급락. KOSPI 레벨다운? 반전의 시작점?」 리포트 보기원문 PDF이경민 — 급락은 펀더멘털 아닌 심리·수급 악순환(재귀성 이론), 악순환도 극한에 근접했고 반전의 중심에 KOSPI. 27년까지 이익 증가 전망 유지, Peak Out은 기우. 공동락 — 금통위 '인상 이어갈 필요' 시사에도 연속 인상 가능성은 낮음. 변동성 확대는 비중확대 기회.
SK당일 07:35·07:45(텔레)Market Nowcast 「패닉 속 실적시즌」 · The Market Visualized 「역대 최저 PER」 리포트 보기조준기 — 반도체 쏠림 해소 과정에서 애플이 엔비디아 시총 역전(14개월 만). 크립토 삼전/하이닉스 무기한 선물 −2%/−4%로 주초 비우호적. 선제 베팅은 하이리스크. 황지우 — PER 5.81배 역사상 최저, AI CAPEX 이슈 완화 시 6,000 중후반이 단기 바닥 후보.
삼성전일(7/16) 장마감 후국내 마감시황 「반도체 투자 심리 위축되며 하락」 리포트 보기원문 PDF뉴욕주 데이터센터 인허가 1년 중단 + CXMT 상장 임박이 급락 트리거. 외국인은 IT서비스·음식료 매수 vs 전기/전자 매도, 기관은 화학·통신 매수 vs 전기/전자 집중 매도. 코스피 거래대금 29.4조원.
신한전일(7/16) 장마감 후국내 마감시황 「레버리지 ETF 보완 대책에도 추가 매물 출회」 리포트 보기원문 PDF올해 19번째 매도 사이드카. 레버리지 ETF 대책(예탁금 3,000만원·매매단위 20좌·신규상장 중단)은 기존 규제의 일부 조정 수준 — 발표 후 NXT에서 삼전·하이닉스 실망 매물. K-뷰티(美 첫 K-뷰티 ETF 추진)·철강(中 조강 감산)·유통이 특징업종.
유안타전일(7/16) 장마감 후국내마감 「미움받을 용기」 리포트 보기원문 PDF이재원 — 홍콩 SK하이닉스 ETF 증거금 2배 상향발 강제청산이 반도체 급락 가세. 낙폭 과대·120일선 이격 부재 상태라 투매는 지양, 다만 레버리지 투자는 지속 축소. 알파벳 실적까지 확실한 반등 동력 부재 — CapEx 가이던스 상향을 기다리는 구간.
삼성당일 아침(07:48 확보)FIRST LIGHT 「AI 관련 소음 속 빅테크 부진」 리포트 보기원문 PDF필반 6월 말 고점 대비 −20% 약세장 진입(7월에만 −18.1%). Kimi K3는 최상위 모델과 성능 격차가 있고 컴퓨팅 수요 관점에선 인프라에 나쁠 것 없다는 반론도 병기. 메모리는 회복 시도 — DRAM ETF +0.73%·SK하이닉스 ADR +1.13%.
하나당일 아침(07:48 확보)하루에하나 — 화수분전략 「반도체가 돌아올 수 있을까: 반등 조건 점검」 리포트 보기원문 PDF이재만 화수분전략이 반도체 반등 조건을 정면 점검. 김록호 반도체 Weekly 「'or'가 아닌 'and'로 높아진 커트라인」, 윤재성 「미국 정제마진 역사적 최대치」, 최정욱 은행 Weekly(밸류 매력 은행 위주 접근) 등 — TSMC 리뷰는 'AI 수요 확인, 연간 매출·Capex 모두 상향'.
유안타당일 아침(07:48 확보)Snapshot — 수급·주변자금 리포트 보기원문 PDF기관 순매수 1위 SOL SK하이닉스선물 인버스2X(931억) — 헤지·하락 베팅 수요. 개인 국내주식형 펀드 +1.2조 유입. 신용융자는 유가증권 2.71조로 감소 지속(디레버리징). VIX 18.77(+12.19%), 대만 −6.47%·닛케이 −4.03% 등 아시아 동반 급락.
IBK당일 아침(07:58 확보)start with ibks — 시장 지표 일람 리포트 보기원문 PDF코스피 6,820.60(−6.37%)·원/달러 1,487.7원·미 10년물 4.547% 등 시장 전 지표 스냅샷. 고객예탁금 109.9조로 전일 대비 감소 — 급락 후 자금 동향 주시.
신한당일 아침(07:58 확보)Market Digest — 업종·수급 데이터 리포트 보기원문 PDF업종별 증감·기관/외국인 순매수·52주 신고가 등 데이터 다이제스트. 조선 +3.2%·필수소비재·화장품이 상승 상위, 반도체·IT하드웨어가 하락 상위로 집계.
하나당일 아침(07:58 확보)Hana Guru Eye — 글로벌 리뷰 리포트 보기원문 PDF코스피 급락은 CXMT IPO 앞둔 반도체 약세, 코스닥은 뉴욕주 데이터센터 이슈발 소부장 약세로 정리. 환율은 금리 인상·추가 인상 기대에 1,480.40원(−4.3원) — 이후 미-이란 확전으로 1,487.7원까지 반등(한화).
⑤ 오늘 도는 섹터 × 수급 TOP 8 기관·외인 수급 통합(구 ⑤+⑥) · 07/16 종가배치 602종
사실 표시 — 추천 아님. 직전거래일(2026.07.16) 급락장에서 기관 순매수는 조선/기계(+410억: HD현대중공업 +121억·HD한국조선해양 +106억·삼성중공업 +81억)와 방산/항공(+366억: 한국항공우주 +254억·한화에어로스페이스 +236억)에 집중됐다(radar 실측). 금융(+345억: 삼성화재 +231억)·통신(+296억: SK텔레콤 +297억)이 뒤를 이었고, 2차전지 그룹에선 SK이노베이션 +778억이 돌출됐다. 외국인·기관 합산으론 −3.8조 순매도 장세 — 삼성 실측 기준 외국인은 IT서비스·음식료를 사고 전기/전자를 팔았으며, 기관은 화학·통신 매수 vs 전기/전자 집중 매도였다. 백테스트(6/25·387종): 단순 수급 랭킹의 예측알파는 없다(승률 47~50%) — 방향 참고용 큐레이션이지 매수신호가 아니다.
좌 · 도는 섹터 (표6 기관 순매수 상위그룹 합산)
조선/기계 ▾기관 +410억 · 외인 -1,174억
방산/항공 ▾기관 +366억 · 외인 -183억
운송/물류 ▾기관 -23억 · 외인 +122억
건설/부동산 ▾기관 -50억 · 외인 +57억
막대=√스케일(1위 쏠림 보정) · 그룹명 클릭=대표종목
우 · 수급 TOP 8 (당일 외인+기관 순매수 금액·억원)
어떻게 산출됐나 — 기관수급 모닝픽(6/24 forward 검증) × 표6 외인+기관 합산
1실증 근거 6/24 급등주(저점대비 종가 +10%) 26종 역검증 — 섹터 쏠림 81%·기관 순매수 88% 적중 / 거래량 특이점 4%·외인 단독 46% = 사전 포착에 무용. → 회전율·증권사언급 레이더 폐기, 기관 수급으로 전환.
2① 도는 섹터 2026.07.16 종가배치 602종의 기관 당일 순매수를 상위그룹으로 합산 → 큰 순서. 대형주 1종 쏠림 배제(순매수 종목 ≥2).
3② 우위 종목 각 섹터에서 기관 순매수가 큰 상위 3종을 대표로. = 「도는 섹터 × 그 안의 기관 우위 종목」 2단.
4③ 외인은 보조 외인 단독은 노이즈(대량 순매도에도 급등 다수) → 기관에 가중, 외인은 참고 표기.
5⚠ 성격 = 사실 표시 직전 거래일 기관 수급 '사실'이지 매수 추천·forward(당일 상승) 예측이 아니다. 확장검증(10영업일) 결과 급등 추종은 평균 손실(D+5 −9.6%) — '자금이 어느 섹터로 갔나'의 방향 정보로만 활용.
6분류 한계 섹터 상위그룹은 키워드 근사분류(주력 정확·일부 경계 ±오차). 정밀 재집계 보강 예정.