The Morning Briefing

1위 — 반도체만 따로 무너진 밤: 필라델피아 반도체 −4.49%, 샌디스크 −14.25%·마이크론 −8.85%, CXMT 공급 공포가 미국장에서도 그대로 반복됐다

2위 — 유가 −4.06% 사흘째가 지수를 떠받쳤다: 다우 +1.03%·S&P 동일가중 사상 최고, 반도체를 빼면 오히려 강세장이었다

트럼프 대통령이 이란과 "매우 좋은 대화"를 이어가고 있다고 재차 강조하면서 WTI는 사흘 연속 급락해 79.26달러로 80달러선을 내줬다. 유가 하락은 시장금리를 함께 끌어내려 미 국채 10년물은 4.25bp 내린 4.606%, 2년물은 3.52bp 내린 4.287%로 마감했다. 그 결과 다우 +1.03%, S&P500 +0.21%로 올랐고 전 종목 동일가중 S&P는 +1.14%로 사상 최고치를 새로 썼다 — 반도체를 빼면 오히려 강세장이었다는 뜻이다.

3위 — 소비자신뢰 90.8 쇼크: 예상·이전치를 모두 밑돌며 7월 FOMC 인상 확률이 30% 초반대로 후퇴했다

7월 CB 소비자신뢰지수가 90.8로 전망(92.4)과 이전치(92.2)를 모두 밑돌면서 경기·물가 우려가 동시에 완화됐다. 채권시장은 7월 FOMC 금리 인상 가능성을 30% 초반대로 낮춰 반영했다(키움 채권 안예하). 업종별로는 11개 중 7곳이 강세로, 헬스케어 +2.33%·필수소비재 +1.96%·소재 +1.66%가 에너지 −1.40%·IT −1.17%의 부진을 덮었다.

밤사이 폭등·폭락 종목

나스닥100 103종 실측(7/28 미국장 마감·나스닥 공식 구성목록 + 네이버 시세 교차검증, 차집합 0) + 증권사 원문 교차확인분 기준. 재료 확인분만 이유 표기.

1위 — 중국 CXMT 상장·최대 14조 조달·D램 증설: 삼성전자 −13.39%·SK하이닉스 −14.65%로 반도체 밸류체인이 통째로 무너졌다

2위 — 그럼에도 '바닥 신호'는 이미 나왔다: 낙폭 과대·역대급 밸류 진입 매력·VKOSPI 97→83, 키움 "분할 매수로 비중 확대할 시점"

키움증권 한지영은 폭락 당일 별도 코멘트에서 ⑴주가상 낙폭 과대 구간 ⑵밸류에이션상 역대급 진입 매력 구간이라는 두 신호를 들어 "추가 하방 압력이 제한된 만큼 최소한 보유, 또는 분할 매수로 국내 주식 비중을 확대하며 반등을 준비할 시점"이라고 못박았다. 대신증권 권순호도 같은 방향의 정량 근거를 댔다 — 증시가 급락하는 와중에도 VKOSPI는 97(6/29)에서 83(7/28)으로 오히려 내려왔고, 디레버리징과 단기 성향 거래 감소로 내재 변동성이 낮아지며 콜옵션 거래비중이 상승했다는 것이다. 다만 반등의 강도는 ⑴실적시즌의 이익 신뢰 회복 ⑵하이퍼스케일러 수익성 개선 ⑶단일종목 레버리지 영향력 축소, 이 세 가지에 달려 있다는 게 키움의 단서다.

3위 — 수급의 판이 바뀐다: 외국인 5조 순매도·삼전닉스 레버리지 20% 제한 검토, 그런데 기관은 반도체를 +4,542억 사들였다

외국인은 이날 5조원대 순매도를 쏟아냈는데도 원/달러는 1,462.5원으로 낙폭이 제한됐다(상상인 리서치). 그 사이 금융당국은 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 상품의 투자비중을 20% 이내로 제한하는 방안을 검토 중이다 — 키움이 지목한 '단일종목 레버리지 영향력 축소'와 정확히 맞물리는 변수다. 정작 이날 기관은 반도체 업종을 +4,542억원 순매수했고, 그중 SK하이닉스에만 +8,866억원이 들어왔다(radar 실측). 채권은 국고 3년이 3.829%로 3.6bp 강세를 보이며 위험회피를 그대로 반영했다.

전일 상승·하락 종목

kr_ranking_full 실측(7/28 종가·전체 순수종목 2,766·ETF·ETN 제외) 기준. 우선주 제외. 🚨 랭킹 원본에서 청보(013720)가 +306.03%로 잡혔으나 네이버 원본 대조 결과 실제 −16.67%(종가 1,750원)로 확인돼 제외했다. 개별 재료가 확인되지 않은 종목은 '재료 미확인'으로 표기한다.